近年来,中小企业已成为我国经济的主要推动点和增长点。在促进经济持续增长、推动技术革新、增加国家税收、提高就业岗位等方面发挥了不可替代的作用。然而,我国中小企业资产规模小,财务制度不健全,无形资产量化难,缺乏有效的资产抵押品等自身存在的问题导致企业信用风险较大型企业高;与此同时,商业银行和中小企业之间的贷前逆向选择和贷后道德风险问题也总是客观存在的,也决定了中小企业的高信用风险,这些客观原因都降低了商业银行等金融机构对其融资的偏好,导致了中小企业的信贷融资困难。要想发展我国中小企业,它的信贷融资需求便是必须首先解决的问题之一。又由于信用风险是商业银行面临的主要风险,解决中小企业信贷融资问题就变成了解决中小企业信用风险问题。基于此,有必要对我国中小企业信用风险进行研究,建立适合中小企业的信用风险评价体系。本文在综述国内外学者对信用风险的研究文献的基础上,从信用风险特征、产生的成因和经济机理出发,结合信用风险管理方式和我国中小企业信用风险特征,并比较分析了国内外各种信用风险评级方法和信用风险评级模型,在论述各模型优缺点的同时,找到适合我国中小企业特色的信用风险评级模型——Logistic回归模型。为了进一步论证Logistic回归模型的适用性,本文选取了51家上市中小企业财务指标和非财务指标的样本数据,采取实证分析方法,结合国内中小企业的特征,依据指标选取原则,分别从财务指标和非财务指标中选取部分指标,建立中小企业信用风险评估体系。在实证分析部分,本文采用因子分析法和Logistic回归模型对本文构建的中小企业信用风险评估体系进行回归分析,通过研究结果分析,本文所建立的中小企业信用风险评级模型——Logistic回归模型比较适用于我国的中小企业,并且模型的度量结果也较令人满意。本文针对以上研究内容,紧密围绕着中小企业信用风险问题,从五个部分进行论述。通过实证分析方法得出中小企业偿债因子、盈利因子、周转因子与中小企业信用风险成反比;通过对比分析得出违约分界点的选取与模型的整体预测率相关。本文利用Logistic回归模型对中小企业信用风险进行回归概率分析时,采用了加权平均法,这不同于以往传统的概率计算方法。此外本文还提出将P值与风险溢价具体结合起来,作为贷款利率定价的标准之一。