证券市场在促进社会主义市场经济发展，转换企业经营机制和建设现代企业制度方面都发挥了积极的作用。然而，由于证券市场具有的自发性、投机性和高风险性等特点，证券市场本身并不能自发实现高效、平稳、有序的运行，必须有赖于对证券市场加强管理。所以，要发展和完善我国的证券市场，建立一套符合我国国情的管理体制，保证中国证券市场的健康发展，不仅需要我们借鉴各国证券市场成功的经验，而且更为重要的是不可脱离中国的国情。这就要求我们必须加强对近代以来中国证券市场的研究。　　 本文的研究对象是近代中国证券市场的股票发行与上市制度，地域范围以上海证券市场为限，时间范围从1872年中国第一家股份制企业成立开始至1949年新中国成立止，通过将其划分为三个阶段----清末时期(1872-1911)、北洋政府时期(1912-1926)、南京国民政府时期(1927-1949)，来进行研究。本文力图通过对近代股票发行与上市制度情况的梳理，客观的整理历史资料，真实的再现历史事实，从而对近代中国证券市场的发行与上市制度方面进行实证分析，揭示有关法律法规的颁布与中国证券市场演变之间的关系，总结其特点与经验教训，从而得出对当今证券市场建设具有启发意义的建议。　　 本文第一章引言部分论述了本文的研究意义、研究对象与范围、研究方法以及文章创新点；第二章研究综述部分分别归纳了新中国成立以前、新中国成立后以及国外学者对于近代中国证券市场的研究情况；本文第三章从清末时期、北洋政府时期及南京国民政府时期三个阶段对近代中国证券市场的股票发行条件、发行方式进行了详细的总结与梳理，其中详细列举了与近代证券市场股票发行制度演变相关的各时期法律法规；本文第四章以各时期的股票交易场所为载体，分别对清末时期、北洋政府时期及南京国民政府时期的上市制度进行了总结梳理，同时详细论述了近代各时期关于股票上市规定的法律法规，以此对近代上市制度的演变历史进行深入研究；本文第五章是全文的理论价值所在，通过对近代中国证券市场股票发行与上市制度情况进行总结，归纳出其中的特点：近代中国股票发行与上市规则虽有相关立法，但相对简单，且实际执行力度与效果甚弱；近代股票市场相对宽松的发行与上市条件，利于企业的融资，促进民族资本主义的发展，但容易加剧市场投机与扩大风险；在宽松的发行规则下，大多数企业仍采用传统组织方式，而不愿意采取股份有限公司形式发行股票；在宽松的上市规则下，大部分股份公司选择不上市，以此规避信息披露。从而深入探讨其对近代企业发展的影响，并得出对我国当今证券市场建设具有启发意义的建议