金融体系平稳运行是经济健康发展的保障，银行业是金融机构的主要组成部分。目前中国经济已经从高速增长变为有质量的稳健增长，经济具有下行压力，在此背景下，资产价格出现大幅的波动，例如，2018年上证指数由1月24日的3599.47点跌倒10月18日的2486.42点，指数下跌1113.05点，跌幅达31%，在岸人民币价格由2018年年初的6.2上升至2019年9月的7.2，涨幅达16%，资产价格剧烈波动的背后蕴含着资金的频繁流动，严重影响金融体系的稳定性。由历史经验可知，在金融危机前、中和后，都伴随着资产价格的剧烈波动。因此，研究资产价格波动对商业银行脆弱性的影响具有很强的现实意义。通过对相关文献的梳理，发现国内外学者对于研究资产价格波动对中国商业银行脆弱性的影响时，都是针对大型商业银行，将大型商业银行作为中国商业银行的代表。但是现实情况是2018年第4季度，城市商业银行和股份制商业银行的负债总额和大型商业银行负债总额的比值为0.84，城市商业银行和股份制商业银行的资产总额和大型商业银行资产总额的比值为0.83（数据来源为银保监会官网），由这两组数据可知，用大型商业银行代替中国银行业整体具有一定的局限性，因此本文将中国商业银行脆弱性用大型、股份制和城市商业银行的总体来测算中国商业银行的脆弱性。随着银行业的不断发展完善，股份制商业和城市银行经营规模也在逐渐扩大，每类银行都具有自己独特的经营属性，通过对相关文献的梳理，发现几乎很少学者研究资产价格波动对中国每类商业银行脆弱性的影响，基于此本文将研究对象扩展到各类商业银行脆弱性。
　　本文首先分析每类资产价格波动对中国商业银行脆弱性的影响机理，然后对商业银行整体以及不同类别的商业银行的脆弱性进行测度，得出具体的商业银行脆弱性水平，最后运用实证去研究资产价格波动对中国商业银行脆弱性的影响，在实证过程中，研究对象为整体、大型、股份制和城市商业银行，本文的数据截取2005年第1季度至2018年第4季度。通过实证分析可以得出：三类资产价格波动中，人民币价格波动对中国商业银行整体脆弱性的冲击最大，其次是房价波动，股价波动冲击最小；股价波动和人民币价格波动对三类商业银行脆弱性的冲击和对中国商业银行整体脆弱性的冲击相近，而在房价波动对其脆弱性的冲击上，股份制商业和大型商业银行表现一致，城市商业银行面对房价的冲击，在脆弱性的影响方面几乎没有影响。
　　最后本文依据实证分析结果，有针对性的提出几点建议：实施稳健的宏观经济政策；商业银行应建立风险隔离机制；监管机构应对商业银行进行分类监管。