长实发电公司是一家有着30年发展历程的火力发电企业,在当前严峻的经营形势下企业的资金管理存在一些较为突出的问题,亟待加以解决。主要表现在以下三个方面,首先,公司的日均存款余额低,无法有效应对日常刚性支出需求,资金收支无法做到有效平衡,资金风险凸显。其次,公司的应付账款额度大,还款压力倍增,如果不能及时偿付,存在一定的诉讼风险,影响企业信用和外部形象。再者,公司的外部融资成本高,融资结构单一,短期还本付息资金需求巨大,挤占正常的经营资金支出,形成恶性循环。上述问题的产生必然有其原因,必须从深处挖掘来找准问题的症结。第一,外部经营环境比较严峻,国家实施的新一轮电力体制改革和“三去一降一补”政策,对发电行业产生了极其深远的影响,其中最主要的是销售电价的降低和煤炭采购价格的上涨,收入降低与成本增加的双重影响直接导致公司盈利能力的逐步下滑,同时吉林省经济增长乏力也是影响公司经营效益的重要因素,地方的全社会用电量增速较低、新投产机组的增加以及可再生能源发电进一步压缩火力发电企业的发电空间等等都是经营现金净流量下滑的诱因。第二,公司的外部融资结构失衡,较为单一,没有充分发挥融资本身的杠杆作用,没有充分利用多渠道融资的优势。目前公司融资仅通过银行贷款解决,资金风险较大,特别是近年来由于受到国家宏观调控政策的影响,盈利能力下降会对银行贷款融资产生负面拉动作用,必须未雨绸缪开辟新的融资渠道,分散融资过于集中的风险。第三,公司的内部管理机制不健全,仍存在部分薄弱环节,不断吞噬企业的正常肌体,给本来就盈利不佳的经营环境雪上加霜,而企业缺少战略规划是其中的核心原因,机组没有达到满负荷的优化运行、成本管理不到位等也导致企业的成本始终无法有效降低,资金支出额度较大。针对上述存在的这些问题,本文试图通过三个方面加以着手解决。首先,需要加强现现金流量的预算管理,优化资金收支程序,从根源上为资金管理提供支撑。其次,是要进一步加强生产经营管理,优化营运资金使用,通过精细化管理把钱用在刀刃上,提交资产的经济效益。再者,加大融资力度,优化外部融资策略,不断拓宽融资渠道,综合考虑引入外部战略投资者、优化债务结构、创新融资方式、优化银行贷款结构等方式,有效降低融资风险。