当前,各国都在掀起一波减税浪潮,这些减税行为正在影响全球资本流动并不断改变商业投资预期。从全球趋势来看,减轻税收负担是新一轮政府宏观经济政策的核心,我国也在不断推进减税降费政策。2017年7月1日,开始施行简并增值税税率结构改革,取消13%的增值税税率,并明确了适用11%税率的具体范围。这样简并增值税税率档次的税制改革政策,深化了增值税改革,建立了更加完善的适合国情的税制结构。在过往的“营改增”改革中,是将原来的两档税率增加至了四档,而2017年实行的“简并增值税”改革则将四档税率简并成了三档。那么,这样在税率档次上完全相反的改革所带来的税率变动是否会有显著不同的效果?对公司盈余管理行为的影响是否会有着较大的区别?对于不同方向的盈余管理行为的影响又是否不同?本文将以2017年“简并增值税”改革作为切入点,将公司融资约束水平纳入到研究框架中,考察增值税税率变动对公司盈余管理行为的影响。本文从理论和实证两个方面开展对以上问题的研究。本文首先阐述了国内外相关研究,表明了税率变动可能造成的经济后果以及盈余管理的计量方式和盈余管理行为动机因素。其次阐述了相关概念和理论,以此分析了增值税税率变动对公司盈余管理影响机制以及传导路径,并提出相关实证假说。然后,根据假设进行了增值税税率变动对公司盈余管理影响的实证研究,通过PSM模型对样本进行了匹配并且验证了平衡性检验,然后通过双重差分模型进行了基准回归,使用平行趋势检验和分位数回归对基准模型进行了稳健性检验,最后进一步通过公司产权性质和地区征税强度进行了异质性分析。同时,还构建了逐步检验回归系数的中介效应模型来研究分析了公司融资约束水平在增值税税率变动影响公司盈余管理过程中产生的传导作用。为保证实证结果的稳健性,进行了Sobel检验、Bootstrap检验。最后,在总结全文研究结论和实证结果的基础上,提出相应的政策建议。本文的研究结论如下:一是“简并增值税”改革背景下的增值税税率变动会促进公司向上调增盈余的盈余管理行为;二是从公司产权性质分析,非国有企业的盈余管理动机更大;从地区征税强度分析,征税强度更低的地区的公司盈余管理动机更大;三是增值税税率变动能够通过缓解公司融资约束水平,来促进公司的盈余管理行为。本文的创新主要有两点:第一,不同于与以往大部分研究所采用的增加增值税税率档次的“营改增”改革,本文基于“简并增值税”改革这一减少增值税税率档次的政策背景,研究增值税税率变动对公司盈余管理带来的影响。并且更进一步的从不同公司产权性质和不同地区征税强度的角度分别进行了异质性效果研究,探究了“简并增值税”改革政策效果的异质性,起到了丰富研究视角的作用。第二,本文以税率变动下公司融资约束水平作为中介变量,分析了税率变动成为公司盈余管理行为动机的内在影响机理,构建了相关的传导机制,对公司盈余管理行为提出合理建议,为日后我国增值税税制的进一步改革提供一定的参考。