2008年,由美国次贷危机引发国际金融危机的爆发对全球经济金融体系造成了严重的影响,在对危机过后的原因进行思考和讨论时,有观点认为影子银行体系是此次危机爆发的重要原因之一,货币当局对这个体系的监管缺失是引致其成为危机放大器的根本原因,这次波及世界各国的金融危机使影子银行体系的复杂性和脆弱性显现了出来。于是,越来越多的学者开始展开对影子银行体系的研究,寻找影子银行脆弱性的根源,以及影子银行规模的发展壮大对经济中其他变量的影响,尤其是对一国经济稳定的影响。与此同时,各国都开始加大对银行体系的监管力度,以防影子银行一旦发生危机,会形成整个金融体系的系统性风险,引发金融风险,我国作为世界经济发展的发动机,以一定的速度保持经济健康稳定增长是极其必要的,但由于我国的金融市场正处于发展中的阶段,因此,对我国金融稳定性进行衡量,研究影子银行体系对我国金融稳定性的影响是势在必行的。本文主要采用定量与定性相结合、规范与实证相结合的研究方法,从我国的实际国情出发,客观理性的介绍了我国影子银行的构成成分,以及影子银行最主要的表现形式,归纳总结了影子银行的特征和影子银行体系客观存在的问题、对我国金融稳定性可能产生的影响。根据FSAP评估框架从宏观经济环境、金融发展状况、市场环境三个方面选取了16个指标,构建反映我国经济发展状况的金融稳定性指标评价体系,利用因子分析法对我国的金融稳定性进行了衡量,并在此基础上,建立了影子银行与金融稳定性之间的VAR模型,选取了三个反映我国的影子银行规模的变量——本外币贷款增长率、住户存款增长率和银信合作发行规模增长率,用Stata软件对变量2008-2014年的数据进行回归分析,通过脉冲响应函数分析用来衡量影子银行规模的三个变量对金融稳定性指数的影响,综合反映影子银行体系对我国金融稳定性产生的影响。最后,将根据上述的实证分析结果提出针对影子银行健康发展的政策建议,一方面,要建立动态的风险监测体系和金融监管法律体系,提高信息透明度,另一方面,完善影子银行体系的金融创J新功能并培育良好的经济环境,利用影子银行的创新性来发展我国的金融市场,引导影子银行健康发展。