期权是金融市场中极为重要的风险管理工具之一,因此期权定价理论也就为了研究的热点问题。在金融市场中,双限期权是一种特殊的期权,它实际上是一种保值的期权策略,目的在于将投资者的资产价值锁定于上下两个界限之内。这种策略能够以相对较低的成本来降低投资者面临资产价格急剧变化时的风险,避免投资者因资产价格的下降造而造成巨大的损失,这种期权非常适合投资相对保守的投资者。大量实证研究表明,多时间尺度下的随机波动率模型更加符合市场实际情况。因此,本文研究了基于多时间尺度随机波动模型下的双限期权定价问题。本文首先将从单一快速时间尺度的波动率模型拓展到多时间尺度波动率模型,然后对多时间尺度模型下的对双限期权进行定价研究。其中多时间尺度波动率模型,即标的资产价格过程的波动率是由两个扩散过程构成:一个是基于快时间尺度的快速均值回复的O-U过程,另一个是基于慢时间尺度的均值回复过程。我们首先对标的资产的价格进行测度变换,其次再通过费曼-卡茨定理,得出双限期权价格的偏微分定价方程,然后对基于多尺度模型下的双限期权使用摄动理论和多尺度分析方法,得到了多尺度随机波动率模型下的双限期权定价问题的渐近解。其中,该渐近解由两部分构成,它们分别是B-S模型下的双限期权价格决定的首项和受快慢时间尺度因子影响的修正项。最后,根据本文得到双限期权的渐近解通过数值算例分析了相关的参数对双限期权价格的影响。综上,本文利用Fouque等人的多尺度理论研究了双限期权定价问题,得到了多尺度波动率模型下的双限期权价格渐近展式解,推广了 Fouque等人的工作,丰富了金融市场中关于双限期权的定价内容。