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2005年7月21日我国启动汇改,从过去锚住美元的固定汇率制度,转向以“市场供求+一篮子货币”为基础的有管理的浮动汇率制度。随后央行也逐渐放宽对汇率的管制,分别先后两次上调人民币日波幅的最大值。2015年8月11日人民银行宣布人民币汇率中间价形成机制进行改革,我国汇率市场化改革又迈出了一大步。2015年11月30日人民币又迎来历史性一刻,IMF同意人民币加入SDR货币篮子。可以预期我国作为篮子货币的成员国,势必会进一步加快汇率市场化改革的步伐,未来人民币汇率的波动将更多的反应出市场的供需关系,波动幅度也会更大,更具有弹性。在未来人民币汇率双边浮动也将会趋于常态化。而银行作为外汇交易市场的重要主体,在这种趋势下其面对的汇率风险也会愈加突出。因此,商业银行如何准确有效的识别、量化和管控其自身面临的汇率风险,将成商业银行需要应对的主要问题之一。本文从汇率风险定义出发,对商业银行的汇率风险种类,度量方法及风险管控目标和措施进行归纳和总结。然后按商业银行汇率风险的分类,从交易风险、经营风险和折算风险这三个角度进行识别,并结合现阶段我国商业银行风险管理的实际情况,指出并分析其中存在的不足。其次,本文在对商业银行面临的汇率风险识别的基础上应用敞口分析法和VaR法进行实证分析。为了能够对我国商业银行汇率风险有一个更清楚的认识,本文又选取“累计外汇敞口头寸比例”这一相对指标,对16家A股上市样本银行按性质归类,并对其进行纵向和横向的对比分析。在计量VaR时考虑到GARCH族模型能够较好的拟合金融时间序列的波动集群效应,本文选用该模型模拟2010年6月21日至2016年12月30日美元兑人民币收益率序列,通过比较最终得出基于t分布下的AR(1)—EGARCH(1,1)模型拟合的效果最好。在此基础上,本文选取了外汇资产规模最大的六家商业银行,使用该模型计量单位美元资产的VaR值和各家银行美元资产净头寸的VaR值并对其进行对比和分析。最后,基于本文的实证结果并结合我国商业银行汇率风险管理中存在的问题,对如何提高我国商业银行汇率风险管理水平提出了具体可行的建议。