我们正面临经济发展的新常态、面临产业结构艰难调整的严峻局面。当下我国经济虽然保持稳定缓速的增长,但是国内多数企业普遍存在融资难、融资贵等方面的问题。近年来,国家不断扩大试点自贸区。2012年,我国政策允许在多个自贸区开始试点商业保理,保理行业得到快速发展,保理融资方式也在不断创新,2015年成功发行了首单保理资产证券化（ABS）。作为国内金融市场重要的创新产品——保理资产证券化的发展对保理商至关重要,其重要性主要体现在有助于优化配置经营资产,盘活分散的存量资产、降低融资成本,从而也传导和帮助到申请保理融资的实体企业,这些企业有很多是中小企业,面临着各种融资困境。而保理资产证券化要获得更好更快的发展,其核心问题在于如何对保理资产进行准确的风险评估和合理的定价,从而符合机构投资者的喜好和预期,使证券化的保理资产更好的融入资本市场。本文主要探究保理资产证券化融资模式及相应的证券化保理资产如何进行合理的风险定价,通过分析其运行原理及现行的相关政策,结合证券化结构方案,最终构建出合理的风险定价模型。首先,本文对保理业务、风险定价的概念、理论以及国内外研究成果进行汇总,为后续研究奠定理论基础。其次,对保理资产风险定价的影响因素进行分析,介绍保理资产的价格构成,并对其面临的风险和影响定价的因素进行剖析。再次,对保理资产风险定价模型进行设计,结合保理资产证券化产品的结构,构建证券化保理资产的风险定价模型。最后,对摩山保理资产证券化产品的风险定价进行分析,以这一保理资产的证券化融资案例为研究对象,对其实际风险定价情况、与通过本文构建的风险定价模型得出的定价结果进行对比研究。本文对证券化保理资产的风险定价问题进行探讨和研究,构建出风险定价模型,该模型既可适用于证券化保理资产的风险定价,同时也能为其他融资类型的保理资产定价提供指导和借鉴,亦可对保理商为其基础保理资产进行风险评估和对外报价有良好的参考作用,因此具有较高实践应用价值。