大额支付系统是现代金融市场基础建设中关键的组成部分,大额支付系统安全、有效的运作不仅会影响到它直接服务的市场,还会作用于一个国家整个的金融体系。中国人民银行从1991年开始规划建设我国自己的大额实时支付系统(HVPS),该系统将于2005年6月覆盖全国。我国大额支付系统在清算模式、金融风险控制、技术保障等许多方面已经开始逐步与国际接轨,但与发达国家相比,我国大额支付系统建设在制度、效率、成本等方面还存在一定差距。只有尽早与国际接轨,才能逐步实现我国金融业的对外开放和人民币的自由兑换。 本文从大额支付系统模式的角度对我国大额支付系统的建设进行了分析,通过建立从简单到复杂的三种大额支付系统数学模型,对不同大额支付系统模式的社会成本进行了分析,证明了没有哪一种模式的大额支付系统对于某种情况是最好的。本文通过介绍大额支付系统模式的历史沿革并比较国外主要不同模式大额支付系统的运作情况,认为不止一种的大额支付系统可以更好地服务于一个社会的经济生活,满足市场和客户的不同类型需求。本文在介绍我国大额支付系统发展现状的基础上,阐明了我国大额支付系统建设中存在的问题,并在最后对完善我国大额支付系统模式提出了笔者的几点建议:一是尽早制定我国自己的《支付法》;二是尽早实现中央银行和商业银行的账户合并和集中;三是降低商业银行使用大额支付系统的费用;四是允许成立商业银行为主导的非盈利或盈利性的清算组织;五是重视大额支付系统流动性最优化的建设,六是构建起有序竞争的多模式大额支付系统体系,七是加强中央银行对大额支付系统的监管。 由于大额支付系统尚属于我国金融领域中的新课题,而支付系统模式的建设对于我国宏观经济调控能否顺利进行起着关键性的作用。因此,通过大额支付系统模式的研究,可以掌握大额支付系统发展趋势,学习西方国家成熟的大额支付系统的设计思路、管理经验和监督方式,吸取国外大额支付系统在运作模式、风险控制、政策选择等方面的先进经验,为中国人民银行进一步优化我国大额支付系统建设工作提供决策依据。