近二十年来，由于经济全球化和金融一体化、现代金融理论及信息技术、金融创新等因素的影响，全球金融市场迅猛发展，金融市场呈现前所未有的波动性，金融业面临着日益巨大的风险。因此，如何更加准确地度量金融风险成为各金融机构、监管机构和学术界密切关注的重要课题。在这样的金融背景下，本文主要围绕数量金融风险管理的三个重要的核心问题展开分析和讨论，它们分别是:①多种金融风险度量的性质分析和最优风险度量的讨论;②金融收益率波动性的估计及其估计方法的比较分析;③最优风险度量——期望亏空(ES，ExpectedShortfall)的估计方法和比较分析。　　在市场风险管理中，风险评估是其中最关键的一环。在众多市场风险评估方法中，在险价值(VaR，Value-at-Risk)的应用最为广泛。目前，VaR已经被全球1000多家金融机构所采用。然而，在大量的金融实践中，人们逐渐发现 VaR对某些金融风险的度量结果与人们的直观感受并不吻合。1999年 Artzer等人提出了一致性公理体系的概念，并对一个完美的风险度量应具备的性质作出了诠释。同时，Artzer等人也指出在险价值VaR由于不具有次可加性而不是一个完美的一致性风险度量。此后，包括最坏条件期望 WCE、尾部条件期望 TCE等在内的多种风险度量被陆续提出。本文依据一致性公理体系的标准，以风险度量的实际应用性为依据，对目前受到广泛关注的6种风险度量的性质和优劣作出分析，进而得出了期望亏空 ES是一个最优的凸性货币风险度量的结论。　　金融收益率波动性的研究是金融风险管理的重要课题之一，它在股票和衍生物的定价、对冲风险和资产组合管理方法均有重要应用。本文针对金融收益率波动性的多种估计方法进行广泛的比较分析，参与比较的方法既包括了传统的几种波动性估计方法，如:滑动平均法和 GARCH模型等，又包括了几种新型的波动性评估方法，如适应性波动估计法(Mercurio和Spokoiny,2004)、拟残差法(Tian和Wu，2001)以及局部极差估计法等。这在更加广泛的层面上为金融收益率波动性估计方法的选择上作出的指示。　　最后，本文针对目前广泛应用的多种风险度量量的估计方法，从参数方法、非参数方法和半参数方法三个方面，在最优风险度量——期望亏空的角度上进行广泛的比较。