营运资金管理成效对企业的流动性和收益性产生直接影响，决定着企业经营的成败。在经济高速发展、市场竞争日趋激烈的时代背景下，行业或企业间的竞争不断加剧，尤其是在供应链管理上的竞争更加突显出战略意义。近年来，受金融危机影响，以装备制造业为代表的我国实体经济呈现整体低靡态势，秦皇岛齐二数控机床有限责任公司的市场份额萎缩、新签合同量急剧下滑，应收账款催收困难，客户不提货导致产成品、在制品和原材料的积压，给公司的营运资金管理能力和经营效率带来了极大考验。本文以秦皇岛齐二数控机床有限责任公司作为研究对象，针对其发展中面临的管理经营问题展开探讨，首先总结了国内外的研究现状，重点分析了营运资金管理及效率评价；其次对营运资金及供应链管理的相关理论进行了介绍，为后文的现状分析和措施制定奠定理论基础；接下来论文重点通过货币资金、存货、应付账款和应收账款等指标剖析了公司营运资金管理的现状及存在问题；随后，针对企业实际问题，从供应链的角度提出企业营运资金管理体系构建的思路；最后，为保障构建体系的顺利运行，分别从制度、组织、管理和策略等四个方面提出了保障措施。研究发现，秦皇岛齐二数控机床有限责任公司营运资金管理绩效相对较低，现金管理效率不高、应收账款催收困难、存货周转速度不稳定、应付账款周转时间过长和营运资金管理链条脱节；为此，公司应根据自身实际，从内部供应链各渠道入手，构建科学高效的营运资金管理体系；值得注意的是各渠道营运资金与公司绩效具有较高的相关性，因此加速其的周转将对提高公司绩效起到显著作用。