美国和日本的证券市场都是世界上比较成熟的证券市场之一,美国证券市场和证券法律制度都是具有典型意义的,并且,美国证券市场的变化直接影响着其他国家的证券市场,其规范证券发行和交易的法律制度也较为完善,对世界各国具有较好的示范和借鉴作用;日本的证券市场在金融危机后,证券公司的迅速扭亏为盈,除了自身经营外,还依靠政府对其的监管,日本通过监管方式的不断调整对于股市的健康、快速发展起到了明显的促进作用。因此,通过深入研究和分析美日证券业监管的历史沿革和变化,我们可以总结两国证券市场发展过程中的经验教训,更好地发展我国自己的证券市场。本文通过对于美国和日本证券市场监管制度的研究,总结了不同监管制度在不同时期起到的不同的作用,进而结合中国证券市场运行和证券监管方式的现状,针对中国证券市场监管现存的问题,提出了相应的解决办法,对于目前处于困境的中国证券市场发展提出具有借鉴意义的建议。