在国民经济迅猛发展和居民收入水平不断提高的大背景下，居民理财意识显著增强，投资需求不断增长，推动了商业银行理财产品市场的迅速扩大，为银行业带来了新的发展机遇。当前，银行理财产品不仅是投资者的重要投资工具之一，也是学术界研究的热点。随着行为金融理论的兴起，学者们开始运用行为金融理论的投资策略来指导投资活动，研究投资者心理过程和行为表现对投资决策的影响。由于我国银行理财产品市场起步晚，相较于证券市场，在银行理财产品市场运用行为金融学理论指导投资者行为的研究文献较少。因此，本文着重分析投资者的非理性行为，运用行为金融理论指导投资者的投资决策。该研究对于商业银行理财产品市场的稳健发展及投资者的投资效率均有重要的现实意义。　　本文在对国内外关于理财投资理论及非理性行为的相关文献回顾的基础上，简要说明了银行理财产品的概念界定和发展，介绍了生命周期理论、感知价值理论、行为金融理论以及各理论在投资理财方面的相关研究，认为投资者在决策过程中存在一系列认知偏差和不完全理性的行为。通过对几种有代表性的非理性行为简要阐述，并结合银行理财产品市场的特点，提出相关问题形成调查问卷。运用回收的562份有效问卷数据，统计分析投资者在投资银行理财产品中的非理性行为表现，并采用Logistic回归方法研究投资者受教育程度、收入水平、风险偏好、信息完备性等内外部因素以及投资者非理性行为对银行理财产品投资决策的影响。　　实证结果表明:(1)不同的非理性行为有不同的影响因素。影响过度自信的因素有收入水平、投资风格、对损失的承受度、对银行理财产品的了解程度和信息完备性;对银行理财产品的了解程度、信息完备性与代表性偏差负相关，与保守性偏差正相关;模糊厌恶受投资者对损失的承受度以及对银行理财产品的了解程度的影响;当投资者受教育程度越高、对银行理财产品的了解程度越高，越表现出羊群行为。(2)不同非理性行为对银行理财产品投资意愿的影响程度不同。过度自信、代表性偏差和保守性偏差对投资决策产生正向影响，模糊厌恶在内外因素的调节效应下对投资意愿产生正向影响，而羊群行为对理财产品的投资意愿没有显著影响。