资产证券化是金融创新浪潮中新崛起的一种主流融资技术，已成为近年来世界金融领域最重大和发展最快的金融创新工具。随着我国经济体制改革的不断深化以及世界经济一体化进程的加快，我国应充分利用资产证券化这一金融创新工具。这不仅有利于提高我国处置不良资产的能力、降低我国金融机构的不良资产比率和金融风险，提高它们自身的竞争能力，而且有利于我国投融资体制改革和经济结构的调整，夯实我国的金融基础，完善金融体系。　　本文综合运用经济学、金融学、管理学的理论与方法，对不良资产证券化中交易结构、信用评级、资产池、证券结构等方面进行了深入的研究，其主要内容包括:　　1、综述了国内外关于资产证券化这一金融工具的研究成果，在此基础上界定了资产证券化的概念、特征，并与其他融资手段进行比较，提出资产证券化的发展优势，提出了资产证券化的必要条件及运作的一般流程。从实际运作、政策体制和其他方面对我国推行不良资产证券化过程中可能会面临的问题进行了预测和分析　　2、从法制和市场两方面对我国推行不良资产证券化的交易结构制度及交易结构中各利益主体的职能和权益进行了分析，并对我国不良资产证券化中的不良资产评级体系进行了设计。在介绍了国外评级机构的实践经验后，从评级的程序和内容两方面探讨了我国不良资产的评级框架，接着从交易结构和交易参与人两方面进行我国不良资产证券化信用评级体系模块分析，最后得到我国不良资产证券化信用评级的指标体系和等级评分表。　　3、介绍了资产池资产组合的核心理论以及资产组合所面临的风险，然后分析我国不良资产证券化中资产池的基础资产选择方法，最后提出我国的不良资产池构造最优模型设计方案。　　4、在分析美国和韩国两个中西方不良资产证券化的典型代表实践经验基础上，从证券的品种、发行利率、发行面额及额度、证券定价几方面，运用各种相关理论模型设计了我国不良资产证券化的证券结构。　　5、对已有的国内外资产证券化案例进行深入剖析，使操作实务与理论部分的研究内容形成互动。