目前，我国的不良贷款问题虽然引起社会各界的关注，但对此问题的研究基本局限于国有独资商业银行领域，对股份制商业银行特别是城市商业银行这方面的研究很少。近年，我国股份制商业银行不良资产问题日渐突出且规模已非常巨大，若现在不尽快处理和解决，拖延的结果不但会增大问题解决的难度，而且会使我国银行系统的风险程度进一步加剧，影响金融体系的稳健和效率，增加社会成本。基于这样一种认识，本文侧重从股份制商业银行进而具体到深圳市城市商业银行来对不良资产进行讨论。首先，从考察贷款分类入手，描述了正常贷款生成不良贷款的五个区间过程，分析了我国商业银行不良资产的成因。然后，运用比较分析法，对国际上处理不良资产的经验教训以及我国经济界人士提出的化解不良资产的思路、方案进行了比较分析和综合评价，运用“纳什均衡”理论和模型分析了商业银行在依法收贷工作中存在的“囚徒困境”，找出我国不良贷款清收工作收效甚微的症结。进而，提出了对中国商业银行不良资产若干处置和化解方案和途径，特别提出股份制商业银行也应该建立资产管理公司，通过资产管理公司的运作和管理，发挥债权——债务转换的中介作用，以达到化解商业银行不良资产的目的。本文并就不良资产证券化、债转股、银行债务内部处理（包括呆账准备金提取的数量分析）、银行兼并等问题进行了深入的论述，提出了独到的有价值的见解。最后，对深圳市城市商业银行处置不良贷款的成功个案进行了实证研究，探索了在现有体制和条件下解决不良贷款的新方法。因此，本文有关处置不良贷款的建议和措施既有宏观的制度政策层面的，也有微观的具体操作层面的，不仅具有很强的政策性和创新性，而且还有很好的实践性和操作指导性。