作为公司财务管理的重要组成部分,营运资金管理与公司价值创造以及财务目标的实现密切相关。随着信息技术的迅速发展,大数据、财务共享等新型概念与企业管理理论的结合,将营运资金管理理论及实践推上了更高的层次,使营运资金管理从对单个因素的关注转向对供产销流程的整体把握。这为处于转型关键时期,且疲于应对采购、物流、销售和筹资成本不断攀的零售业企业提供了新的应对思路。因此,如何保持高效的营运资金周转,从而保持高水平的营运资金管理绩效成为亟需探讨的现实问题。本文以文献研究、案例分析以及比较分析为主要研究方法,选取了零售行业内比较具有代表性的永辉超市作为研究对象,对其营运资金的管理绩效进行研究。本文通过归纳相关国内外文献,梳理营运资金管理的评价体系。在营运资金管理和渠道管理理论的基础上,运用基于渠道的营运资金管理绩效评价体系对永辉超市的营运资金管理绩效进行分析,并将其与天虹股份对比。分析发现永辉超市在采购渠道和营销渠道的营运资金管理方面存在一些问题,永辉超市营运资金管理的问题主要有以下几点:在采购渠道,应付账款周转期较短。在营销渠道,应收账款周转期快速攀升;产成品存货的周转期过长。这些问题不利于永辉超市保持高水平的营运资金管理绩效。因此,本文总结了永辉超市案例对于整个零售行业在营运资金管理方面的启示和建议,以期解决各渠道存在的影响营运资金管理绩效的问题。本文认为零售企业在采购渠道应该变革采购体系,整合上游供应链;改善供应商资质,实现零供共同发展。而在营销渠道,零售企业应加强应收账款管理,降低风险,提升效率;提高存货管理水平,加快存货周转率。通过对永辉超市营运资金管理的分析研究,提出优化方案和保障措施,对永辉超市改善营运资金管理绩效有一定的应用价值,同时本文也可以为同行业其他公司提升营运资金管理绩效提供借鉴。