金融的全球化使得全球金融市场的联系日益紧密。同时金融市场之间的相关关系也日趋复杂。而外汇市场每天24小时的全天候交易运作,产生超过5兆的每天交易量,外汇市场已经成为目前全球交易量最大、最为活跃的金融市场之一2007年以来,随着美国的次贷危机与欧洲的债务危机的不断蔓延,进一步的增加了汇率的现货日交易量。但是任何金融产品投资都有风险,汇率也是一样,由于内在的不确定性,汇率投资即可能会给投资者带来损失,也可能带来收益。而正是由于避险情绪的影响,各种非银行的金融机构和个人都开始将投资转向美元、日元、澳元等安全货币。举例来说,是欧债危机爆发了之后,全球外汇市场的交易额出现了交易额回落,但是澳元／美元的现货交易却大幅增高,在北美甚至超过了40%。另一方面,美联储在不断的降息,刺激美国经济,由于降息造成的美元的大幅贬值,导致了油价的大幅下跌,而金价与美元汇率的负相关性明显却减弱,甚至在一段时间出现金价与美元汇率同向波动的异常情况。可以看出,美国的经济形势的变化会带来一系列世界经济格局变化的连锁反应。因此带来一些问题：第一,主要的汇率和金价、油价是否具有长期均衡关系?第二,汇率之间是否有相互预测作用?第三,金价、油价这类大宗商品价格,和美国的主要经济指标是否对于主要汇率起到预测作用。因此各种汇率组合,以及和大宗商品之间的价格影响就成为我们研究的主要主题。本文以美元定价的4种主要汇率为研究的重点,用计量经济学的方法对影响汇率的金价、油价、经济指标等进行研究。期望在研究的过程中能够得到国际汇率市场中主要汇率的运行规律,以及主要的大宗商品价格和经济指标对于汇率的影响。本文首先通过相关性梳理,整理出4种汇率和4种主要指标,对各个指标进行格兰杰因果检验,协整检验,并通过构建出VAR模型进行脉冲响应函数分析和方差分解分析。文章得到以下结论：汇率和油价、金价具有长期均衡关系；汇率之间除了个别汇率有负相关的影响,其他影响较小；并且石油价格对于各个汇率的影响高于其他参数；黄金对于汇率的影响作用要明显弱于石油；失业率和建筑许可是经济向好的重要指标,但是通过脉冲图明显发现对于汇率的影响幅度较小。这与目前的汇率波动走势十分的吻合。也说明了本文所建立的向量自回归模型和分析是正确可信的。