2022年4月10日,中共中央、国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》,明确提出要加快建立全国统一的市场制度规则的建设进程。由此可见,提升市场一体化水平,促进商品自由流动是当下国家重点关注的经济建设举措。本文在回顾区域市场一体化理论和梳理相关研究文献的基础上,利用粤港澳大湾区九市两区2000～2020年的年度面板数据,运用相对价格法测算其市场一体化水平,结合粤港澳大湾区独特的经济、政策实际,建立起粤港澳大湾区市场一体化的影响因素指标框架,在理论分析的基础上,建立TVP-SVVAR模型,分别对珠三角九市地区、香港地区和澳门地区之间的横向传递效应及大湾区整体市场一体化水平与我国财政投入因素、社会环境因素和大市场发展水平三因素之间的纵向传递效应作实证分析,以期理清粤港澳大湾区各城市市场一体化波动之间的关系及各因素对粤港澳大湾区市场一体化及其相各因素相互之间的短期和长期冲击作用机制。通过本文的研究结果发现:（1）从粤港澳大湾区整体变化来看,粤港澳大湾区的一体化指数的变动趋势总体是一个逐渐上升的过程,区域市场趋于整合,但具有比较显著的波动性和时期阶段性。从粤港澳“城市对”的一体化水平来看,粤港澳大湾区存在比较显著的“省际”边界,港澳与珠三角的融合、合作程度不如珠三角九市内部的一体化程度高;（2）香港地区及澳门地区主要受到自身前期一体化水平的短中期影响,而珠三角九市地区主要受自身一体化水平的短期影响;珠三角九市地区对香港地区的影响要大于香港地区对珠三角九市地区的影响,说明我国珠三角九市地区话语权仍有待提高,而澳门地区对香港地区的影响要显著大于珠三角九市地区对香港地区的影响,这说明香港地区作为与澳门地区有着同样经济模式的地区,在澳门地区区域市场中占有重要地位,并对其市场发展有着重要影响;（3）从脉冲响应结果分析中发现,相对于社会环境和大市场发展水平因素,财政投入因素对大湾区市场一体化水平的建设具有重要的影响,前者对于大湾区整体市场一体化的影响主要体现为中长期影响,而后者对大湾区市场一体化的影响主要体现为短期影响。由此可见,在区域一体化发展下,财政投入政策对大湾区整体市场一体化能产生快速且较大的影响,这对推动粤港澳大湾区市场一体化效果提升有积极意义。