现如今场外期权交易额早已超过场内期权的交易额,场外期权具有更加灵活、更加多样的特点。然而,缺乏第三方担保带来了灵活性同样也带来了违约风险。期权发展除了具有场外市场这一显著特点外,还有支付更加复杂的特点。各种路径依赖的奇异期权得以迅猛发展。与此同时,真实的金融市场中众多资产因缺乏流动性而导致市场的不完全性。所以将违约风险、不完全市场带来的影响和路径依赖的期权加入期权定价模型之中,对投资者具有现实意义。本文采用结构化的信用风险模型,在Klein模型假设下建立脆弱锁定期权定价模型。假设股票价格和公司资产价值均服从几何布朗运动。首先利用测度变化的方法得到了完全市场下有违约风险的锁定期权的解析解的形式。进而我们放宽条件,在不完全市场中期权空头的总资产缺乏流动性,利用Good Deal Bounds方法得到产生价格上下界的哥萨诺夫核。再基于风险中性定价原理,我们就可以得到在不完全市场下有违约风险的锁定期权的解析解。