1996年人民币实现经常项目可兑换后,资本账户开放也在积极有序地推进。从开放的进程看,根据先流入后流出、先长期后短期的顺序和外商直接投资、债务融资、证券融资等主要项目逐步开放的原则,走了一条渐进式开放的道路。通过风险机制和竞争机制,资本账户开放对中国证券公司的竞争力形成严峻的挑战,大力提升中国证券公司的竞争力是应对开放的必由之路。因此,深入分析中国证券公司竞争力的现状与差距,构建竞争力评价的指标体系并采取有效的政策措施来弥补差距和提升竞争力具有重要的战略意义和深远的历史意义。本文以现代企业竞争力理论为指导,以要素分析法、层次分析法和对比分析法为主要研究方法。论文首先界定了证券公司竞争力的内涵,指出了账户开放对证券公司竞争力的不利影响,将证券公司竞争力的构成要素分解为环境要素、资源要素、能力要素和制度要素,从现实竞争力和潜在竞争力2个方面对中国证券公司竞争力的现状和差距进行了深入的对比分析,按照层次分析法的基本原理构建了由4个二级指标、13个三级指标和39个四级指标构成的证券公司竞争力评价的指标体系,最后从改善外部竞争环境、加强内部经营管理、创新现代法人治理结构和组织结构3个方面提出了针对性的政策建议。本文共分6章:第一章导论。对本文的选题背景、选题目的和意义、国内外研究动态、研究思路和方法以及本文的可能创新之处进行了简要分析。第二章证券公司竞争力的理论基础。界定了证券公司竞争力的内涵,将证券公司竞争力的构成要素分解为环境、资源、能力和制度4个方面,提出了资本账户开放对证券公司竞争力的不利影响。第三章中国证券公司现实竞争力分析。对环境、资源和能力要素包含的宏观经济环境、证券产业结构环境、相关产业发展环境、有形资源、无形资源、人力资源、盈利能力、经营能力、创新能力和风险管理能力10个方面对中国证券公司的现实竞争力进行深入的、多层次的、多指标的分析与对比。第四章中国证券公司潜在竞争力分析。对制度要素中的法人治理结构、组织管理结构和企业文化3个方面进行了对比分析。第五章中国证券公司竞争力评价指标体系。首先选择指标体系法为证券公司竞争力评价的方法,明确指标体系的构建原则,然后根据层次分析法的基本原理构建了指标体系的梯阶层次模型,并对该体系的应用方法与步骤进行了说明。