自1998年3月23日基金开元和基金金泰设立起,我国的证券投资基金进入了重要的发展时刻。经过15年的发展,我国证券投资基金的法律法规不断完善,品种日益丰富,基金逐渐成长为与银行、保险并驾齐驱的重要市场组成部分。为促进开放式股票基金的快速发展,本文有必要利用科学合理的方法对我国开放式股票基金的业绩进行评估。评估结果将为开放式股票基金的监管者以及投资者提供有利决策依据。本文针对我国开放式股票基金的盈利能力,风险调控能力以及基金经理的择时择股能力,基金业绩持续性等方面进行实证研究,通过选取50只开放式股票基金,利用净值收益率、超额收益率对风险收益进行评估,利用总风险、β系数对风险系数进行评估,利用詹森指数、特雷诺指数、夏普指数三大指标对风险调整收益能力进行评估,通过TM模型、HM模型分析我国基金经理的择时择股能力,利用绩效二分法对基金业绩持续性进行分析,得出关于我国开放式基金在盈利能力,风险调控能力以及基金经理的择时择股能力,基金业绩持续性等方面的结论。通过实证分析,木文得出以下实证结果:(1)从风险调整前绩效指标来看,我国基金在股票市场处于上涨期的时候,能够有很好的表现;但是在股票市场的下落时期,基金投资并没有能够很好的体现出专业性;(2)从风险调整绩效评价指标来看,不管是特雷诺指数、夏普指数还是詹森指数,当我们对于基金所处资本市场的系统性风险进行整体考量之后,基金在市场中的表现是十分不尽人意的,其在资木市场上的表现都是差于市场基准组合的表现的;(3)不同绩效评价指标之间的相关系数的大小都比较大,并且相关系数都是比较显著的,这说明基金的绩效一致性较好,因此基金的决策者不必过于纠结应当选择哪一种指标作为基金投资选择的依据;(4)根据T-M模型以及H-M模型的分析结果,目前我国的开放式股票基金在基金市场上都表现出了比较差的择时择股能力;(5)实证结果显示,我国开放式股票基金业绩无论是在短期和长期都没有表现出明显的绩效持续性。因此,基金绩效表现的历史信息不具有预测未来的作用。将实证分析所得到的结果与我国基金市场的具体情况相联系,本文认为制约我国开放式股票基金绩效提升的问题主要包括证券市场投资环境不够完善、基金绩效评价体系缺失以及法律监管体系不完善等方面。针对实证研究过程中发现的各种问题,本文认为改善我国开放式股票基金绩效提出了优化证券市场的投资环境、推动建立科学统一的基金绩效评价体系等方面的对策建议。