首先,本文回顾并对比分析了国内外的相关文献,从而引出本文研究的对象:商业银行的X效率。针对商业银行的X效率做了介绍并对比了研究X效率两种方法的优劣。随后,本文运用随机前沿方法(stochastic frontier approach,SFA)建立模型,并通过程序frontier4.1,以我国12家全国性股份制商业银行(银行性质以2005年为准)为研究样本,对其1998—2005年间的X效率做了实证分析。在测算X效率的过程中将“不良贷款率”这一指标引入实证模型,得到2001—2005年12家全国性股份制商业银行的X效率,并和引入不良贷款率之前2001—2005年的X效率进行了对比。研究发现,是否引入“不良贷款率”,各商业银行的X效率值都逐年上升。引入不良贷款率后,各商业银行的X效率值均出现下降,但是贷款质量对新近完成股份制改革的三家商业银行(中国建设银行、中国银行和中国工商银行)的影响更为显著。原有9家股份制商业银行的平均X效率要高于新近完成股份制改革的三家商业银行。在此分析的基础上,以2001—2005年引入不良贷款率后的12家全国性股份制商业银行为研究样本,建立了相应的面板数据模型,借助计量经济软件Eviews6.0对影响其X效率的微观因素作了实证分析。结果表明,产权结构、员工素质与X效率显著负相关,权益资本/总资产、利息收入/总营业收入与X效率显著正相关。最后,根据以上的分析,本文得出提高全国性股份制商业银行X效率的建议:继续积极推进多元化的产权结构改革,强化商业银行风险管理机制,改变传统主要利润来源,大力发展中间业务以及加强人力资源管理。