近年来,高科技行业创造的价值在各国经济中所占比重在不断攀升。技术创新是高科技企业核心竞争力的体现,领先的技术是其生存发展的关键因素,要想保持高科技企业的竞争优势,就必须对技术创新进行有效的激励,保持新技术新产品的产出质量和产出效率。本文以提高民营高科技企业股票期权的激励效用为目的,研究对高管和核心技术人员的股票期权激励对创新绩效的影响。以2012—2016年间93家民营高科技上市公司作为样本,将研发专利数和新产品销售收入作为衡量企业创新绩效的主要指标,分别从高管和核心技术人员激励两个维度,以激励有效期限和是否存在独立的薪酬委员两个指标作为调节变量,探讨股票期权激励对企业创新绩效的影响。本文以委托代理理论、人力资本理论、激励理论和利润分享理论以及相关文献为基础,通过综合分析,提出了研究假设并构建了理论模型,然后搜集国泰安数据库、上市公司年度报告、CCER金融数据库、上市公告书等披露的有关数据和信息,运用Eveiws8.0统计软件进行样本的模型检验、中介效应检验和调节效应检验。最后,基于研究结果,本文对优化和提高民营高科技上市公司股权激励效果提出了一些改进建议,期望对提升其创新绩效产生一定的帮助。实证结果表明:(1)对于高管和核心技术人员的股票期权激励都可以对企业创新绩效的正向影响,相比之下,高管实施股票期权激励对创新绩效的影响大于核心技术人员(2)创新投入是高管股权激励与创新绩效之间的中介变量,其中研发资金对创新绩效的影响大于研发人员规模对创新绩效的影响。(3)独立的薪酬委员会对高科技企业高管股票期权激励与企业创新绩效之间的关系起到一定正向调节作用,但是对核心技术人员股票期权激励与企业创新绩效之间关系的调节作用不显著。(4)激励有效期限对股票期权激励与企业创新绩效之间的关系呈倒U型调节作用,激励期限为五年的时候调节作用最强。