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本文针对中国汽车贷款资产证券化的产品设计及定价方法展开研究。首先,本文回顾了资产证券化在中国的发展情况及目前的相关政策,分析了汽车贷款行业及相关投资者的需求,揭示了汽车贷款资产证券化产品将成为中国证券化市场上的重要一员。其次,根据现行政策,本文设计了汽车贷款支持证券的发行流程,深入分析了入池抵押品,产品结构及产品参与者的特征。最后,根据上述产品结构,本文构建了理论及实务定价模型,此定价模型由CIR利率模型,PSA提前还款模型及违约模型组合而成。本文利用蒙特卡洛模拟,按照上述模型对上汽汽车金融公司发行