中国的资本市场上的私募股权基金获得了飞速发展,其中也蕴含着各种问题,因此各个基金公司开展项目投资时,对风险管理要求愈发严格。尤其在当今世界经济衰退、疫情肆虐的背景下,项目投资风险无处不在。H基金公司面对如此复杂的现状,做好项目投资风险管理的应对策略至关重要。本文以项目投资风险管理理论与COSO风险管理架构为主要理论依据,结合项目投资的三个阶段即:投前、投中、投后,主要在风险识别、风险处置、风险监控三个维度对H基金在项目投资风险管理方面提供优化设计。本文主要通过文献法、资料收集法、访谈调查法、归纳法对H基金公司目前在风险管理方面的情况进行梳理、归纳并分析,提出H基金公司目前在这风险管理方面存在的问题并分析成因,最后针对H基金风险管理中存在的问题,提出进一步的优化,为了确保该优化完善到位,进而提出相关的保障条件及措施。本论文以H基金公司为案例进行研究。首先,按照项目投资必经过程前、中、后三个阶段详细分析了H基金公司的项目投资过程中公司存在的风险管理现状。其次,分析三个阶段中H基金公司在风险管理中存在的问题即:投前风险识别问题、投中风险处置问题、投后风险监控问题及各阶段问题的成因即:内部环境控制不完善、风险评估失效、投后项目监管不到位等。再次,基于以上问题的存在即原因的分析,结合COSO风险管理架构的8大要素,在风险识别、风险处置、风险监控三个阶段提出优化改进即:投前建立良好的内部控制环境、明确投资目标及战略投资、强化尽调环节提高项目辨识度;投中加强风险评估体系建立、建立风险预警机制、完善投资决策流程;投后注重法律条款设定,增强风险回避能力;主动跟踪项目经营,加强损失控制;建立良好的信息沟通机制;全面监控被投企业。最后,为了确保优化策略完善到位,在组织优化、人力选择、技术引进、资源积累等方面提供保障措施。本文通过理论与实际相结合,在项目投资活动中结合三个阶段以全流程的方式为项目投资规避风险提供参考和建议。