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本文选取股票作为欧式期权的隐含资产,假定该隐含资产服从带跳布朗运动,并以均值方差模型和CVaR模型作为风险度量工具,进而研究欧式期权的投资组合问题。由于期权价格与其标的资产价格间的函数关系是非线性的,致使在计算期权投资组合的收益和方差时比较困难,为此我们用Delta-Gamma对其进行近似,并最终将投资组合的优化问题转化为二次规划问题。最后我们选取香港股票市场的数据对本文方法做了实证研究和对比。