本论文主要运用西方新制度经济学的基本原理和分析方法，来研究中国股票市场制度变迁与功能演进的客观规律，并尝试探讨运用中国股票市场功能演进的客观规律促进中国经济结构、产业结构战略性调整的股票市场制度创新对策。一论文分为理论研究与探讨、实证分析与现状评述、理论应用与对策思考三大部分，共9章约15万字。第一部分理论研究与探讨。此部分包括第一章、第二章、第三章、第四章，主要从股票市场功能的国内外研究现状与争论出发，运用新制度经济学的基本原理和分析方法，设计并论证了中国股票市场制度变迁与功能演进的理论模型，提出了中国股票市场功能演进的客观规律。第一章主要是梳理了国内外关于股票市场功能研究的现状和争论，得出了对股票市场功能的研究亟待深化的结论。内容包括：（1）国外关于股票市场功能研究的现状。国外对股票市场功能的研究主要集中在股票市场与经济增长的关系上，国外对于股票市场的功能也存在不同的认识，归纳起来主要有两种不同的观点：①以帕加罗（Pagano）、格利和肖（Gurley&Shaw）、阿替勒和约凡诺维克（Atie&Jovanovie）、肯特和利文（Kunt&Levine）博伊德和斯密（Boyd&Smith）等为代表的经济金融学家，主要从股票市场的融资能力、流动性、规模等角度研究股票市场对资本形成的作用，认为股票市场有利于加速资本的形成，从而能够促进一国经济的发展；②以斯蒂格利茨（Joseph Stiglitz）、迈耶（Colin Mayer）、哈里斯（Richard Harris）、哈里斯特和德米雷德斯（Arestis&Demetriades）为代表的经济金融学家则认为股票市场的存在和发展对一国经济发展的促进作用不明显，甚至认为股票市场的存在和发展根本不能促进一国经济的发展。（2）国内关于股票市场功能的说法可以说是五花八门、十分混乱，理论界和证券实业部门仍在争论之中。国内对于股票市场功能的认识存在分歧的主要的原因是：①对股票市场的基本范畴界定不统一、认识不清楚；②不考虑中国股票市场的特殊性和成长阶段，盲目照搬西方股票市场发达国家的理论。<WP=3>（3）结论：当前国内外经济、金融理论界和证券实业部门对于股票市场功能的研究不仅存在分歧，而且明显滞后于各国股票市场发展的实践；中国股票市场具有不同于西方国家的特殊性，中国股票市场的功能更为复杂；对中国股票市场功能的研究亟待深化。第二章 股票市场功能研究的新制度经济学分析框架。本章从西方新制度经济学的介绍出发，尝试运用新制度经济学关于制度变迁的基本原理论证我国股票市场的产生、发展、壮大的过程。主要内容包括：（1）西方新制度经济学的理论前提、基本范畴、理论框架；（2）新制度经济学与早期的制度学派、新制度学派的比较；（3）运用西方新制度经济学关于制度变迁的基本原理详细论述了我国股票市场的产生、发展、壮大的过程：①诱致性制度变迁促成了我国股票市场的产生；②强制性制度变迁推动了我国股票市场的发展、壮大；③诱致性制度变迁、强制性制度变迁交互作用，共同推动我国股票市场发展壮大、健康运行。第三章 我国股票市场制度变迁与功能演进模型。本章从股票市场主体的行为假设前提出发，设计并论证了我国股票市场制度变迁与功能演进模型。主要内容包括：（1）在综述国外股票市场投资者行为的研究观点的基础上，提出了我国股票市场投资者的行为假设：在社会主义市场经济条件下，中国股票市场上的投资者都是在现代历史阶段的经济、政治、文化、历史等因素制约下形成的、具有“有限自利、有限理性、有限自律”基本特征的“经济人”。（2）给出了我国股票市场制度变迁与功能演进模型，主要内容是：股票市场的制度安排、制度变迁决定股票市场功能的发挥；我国股票市场制度变迁的规律是循序渐进、逐步演化；所以，我国股票市场的功能也是渐次演进的。第四章 中国股票市场功能的理论研究，本章从股票市场功能研究的基本范畴界定出发，研究了中国股票市场的基础性功能、综合性功能以及中国股票市场功能演进的一般规律，主要内容包括：（1）界定了股票市场功能研究的基本范畴，包括：股份制度、股份公司与股票市场；证券市场、资本市场与股票市场；股票市场功能的含义与分类。（2）论述了股票市场的基础性功能：提供直接投融资渠道和途径，促进社会储蓄向投资转化的功能；提供流动性，分散投融资风险的功能；风险资产定价功能；促进企业产权重新组合的功能；积累财富的功能。（3）<WP=4>论述了股票市场的综合性功能：促进增量经济结构的优化调整，实现增量资源的优化配置；监控和筛选企业家，提高资源配置效率；促进存量资本优化重组，实现存量资源优化配置的功能；反映宏观经济运行状况的国民经济“晴雨表”功能；我国特有的促进企业转换经营机制、建立现代企业制度的功能。（4）论证了中国股票市场功能演进的一般规律——从基础性功能逐步发展到综合性功能。第二部分实证分析与现状评述。此部分包括第五章、第六章，主要对我国股票市场制度变迁与功能演进的规律进行了实证分析并对我国股票市场功能发挥、功能演进的现状作出了评价。第五章 我国?