当前我国正处于金融改革的关键时期,利率市场化正是这一时期的重要问题之一。如何在进行利率市场化的同时,能保证自1978年改革开放以来持续快速的经济增长不致于受其影响,确保金融系统尤其是银行能继续对经济增长提供有效的支持,而银行业目前在我国金融业中仍占有相当重要的地位,要使经济增长和金融改革能同时顺利进行,则很有必要研究利率市场化进程中银行业的风险管理。鉴于目前研究银行风险及专门研究其中某类风险的文献已很多,本文不拟再对此泛泛而论,而是选择利率市场化进程中与中国银行业现状有密切关系的几个主要问题进行深入研究,既有商业银行内部微观的风险管理技术的创新运用,如连续VaR,又包括整个银行业共同面临的问题,如不良贷款和不良资产的化解、银行存贷款定价、个人贷款业务的信用风险管理及利率市场化中的利率调整策略,还包括宏观的金融政策,尤其是利率政策可能对银行经营产生的影响,金融改革的路径对利率市场化的影响,如何避免走上错误的改革路径等。对这些问题的分析,本文采用定性与定量相结合的办法,通过利率这一主线使之得以联结于一体。银行风险尤其是针对利率风险的管理方法和技术已较多,并仍在不断地创新,通过对西方商业银行常用的管理方法,如久期、缺口管理技术的综合对比分析,指出各方法的优缺点,在我国的适用性及可能产生的后果。鉴于传统情况下的风险管理实际上多以公司客户为对象,而个人贷款业务在我国正逐渐兴起,但相应的风险管理却很薄弱,甚至被忽视,不排除一段时期后也会如同公司业务一样,出现大量的不良贷款,为此,本文深入研究了个人消费贷款的信用风险管理,这一管理思想在本质上与对公司客户的贷款业务是一致的。VaR模型在风险管理中是一个常用的工具,自其产生的十余年时间里,已由银行的利率、汇率价格波动风险扩展到信用风险、投资组合风险、资本要求等方面。然而,常规的VaR只考虑了一定概率下、一段时期末的损失,忽视了持有期内资产价格运动的路径及由此产生的持有期内的损失概率,而实际上资产价格的变化往往是路径依赖型的,理论上的缺陷导致了常规VaR的低估。对此,本文运用改进的连续VaR计算方法,它包括了那些虽在中途突破阈值但期末又恢复到阈值以上的损失概率,弥补了