布林带作为股市中一种技术分析的工具，近几年来一直受到市场的关注．利用布林带进行高抛低收也是股市上炒股的一种常用手段，当股价向上或向下穿越布林带时，这往往是抛出或买进的好时机。我们把布林带的上下线，即阻力线和支撑线，称为布林带的门限，我们想从时间序列的角度出发来完成对此门限的分析，在这里主要利用股指或股票的收盘价的对数收益来完成。因为在布林带的左右下，股指或股票的收盘价对应着三种态势，我们是在把握住这种态势的情况下，来对布林带的门限同时进行分析的，所以我们要从股票或股指的收盘价出发，一方面对此态势进行分析，为了抓住这种态势，我们对它进行建模，另一方面，我们还要对相关的门限进行分析。结合这两方面，我们选用了门限自回归模型来针对这种态势进行建模，然后利用参数估计的手段，这样可以很好的从门限自回归模型的角度去进一步认识布林带中相关的门限问题。在对相关的门限参数利用条件最小二乘进行估计时，实质上就是选择最优的门限参数估计值。最后我们应用在实证分析上，分析中我们利用道琼斯指数，香港恒生指数，上证综指以及IBM股票进行分析，从分析的结果中我们发现以往参考文献中的经验值并不一定最好，并且对于不同的股指或股票结果也有所不同。 本文的结构框架如下：在第一章中我们主要介绍了布林带的相关背景知识，并提出存在的一些问题，指出解决问题所用的方法．在第二章中我们主要介绍了门限自回归模型及其参数的估计方法，即条件最小二乘的参数估计方法。在最后一章主要是针对三个股指和一个股票做的实证分析，并对结果进行了分析比较。