股指期货是一种规避现货市场风险的金融衍生工具，在资本市场的风险管理中起着非常重要的作用。首先，丰富了主体的投资多样化，其次，降低了现货市场的波动性，稳定了现货市场。套期保值是基于现货市场和期货市场波动的一致性，套期保值效果取决于套期保值比率确定的精准性。我国于2010年4月16日推出了首只股指期货合约--沪深300股指期货合约，结束了20多年的单边交易格局，股指期货的出现，开启了我国证券市场的新格局。作为一种金融避险工具，股指期货已经在我国证券市场发挥着重要的作用，研究股指期货的最优套期保值比率具有积极的现实指导意义。本文使用了四种使用较为广泛的模型来确定套期保值比率，分别是简单线性回归模型（OLS）、误差修正模型（ECM）、GARCH模型和Copula-GARCH模型。选取了沪深300ETF和中小板ETF套期保值对象，用沪深300股指期货进行套期保值，首先对股指期货和ETF现货数据之间进行相关性分析，结果表明，沪深300ETF、中小板ETF和股指期货之间存在长期稳定的均衡关系。本文运用OLS、ECM、GARCH和Copula-GARCH模型估计沪深300股指期货与沪深300ETF、中小板ETF之间的套期保值比率，以风险最小化原则为评价套期保值效用的原则，以HE为评价指标，确定最优套期保值比率，研究结果表明，Copula-GARCH模型是确定沪深300ETF与股指期货的最优套期保值比率的最佳模型，也是确定中小板ETF与股指期货套期保值比率的最佳模型，所确定的最优套期保值比率分别为：0.909566和0.893117，规避风险效率分别为：88.29%和80.56%。最后通过样本外数据检验表明了本文结论具有延续性、适用性和预测性。