证券公司在资源配置、资金融通等方面发挥着举足轻重的作用。截止2016年已有126家证券公司,同时规模也不断扩大。随着证券公司自营业务投资品种的创新发展,各种违规交易层见迭出,自营业务的合规风险管理问题成为一项急需解决的重要课题。本文将行为金融理论与风险管理理论结合,对证券公司管理者有限理性和投资行为进行研究。本文首先对证券公司合规风险管理授权现状、合规管理监督现状以及董事会结构进行分析,找出证券公司合规风险管理存在的问题。研究发现我国证券公司存在合规管理制度不完善、授权体系不健全、信息披露不充分、监事会职位空缺以及董事会结构失衡等诸多问题。其次,基于过度自信理论对中信证券进行案例分析。本文先对中信证券管理者是否存在过度自信进行判定,然后对美邦服饰的违规投资进行取证及违规投资对中信证券产生的影响进行综合分析。最后根据前文分析提出加强证券公司自营业务合规风险管理的构想:对于管理者过度自信可以通过优化中信证券的自营业务合规风险管理体系、组织构架及授权体系以及加强独立董事的监管等加以控制和约束;通过分散股权、调整管理者薪酬以及将董事与总经理两职分离的措施,强化内部制约,达到弱化管理者过度自信的认知;建立引导管理者自我学习的正向机制,开展高层管理者的经济责任审计。