我国国有商业银行的资产结构存在总体单一,个别资产主要是信贷资产占比过大,债券资产比重较低、无风险资产的流动备付功能与资产投资功能扭曲的整体特征.在信贷资产内部,又存在过度商业竞争下的重点地区、重点行业的超额配置以及趋利动机下的中长期放款冲动,并且在既定的信贷资产结构下存在着大量的不良资产:在既定的内控制度下存在着不良资产再生的内在机制.针对国有商业银行资产结构存在的缺点与不足,本文试图借助于现代资产组合理论对其进行分析.在广义资产组合理论的整体框架下,本文认真追溯了马克维茨的资产组合理论以及它的两个必然分支CAPM理论、APT理论,并进一步回顾了法码的有效市场假设(EMH).这些正是本文立论的理论基础,其中马克维茨所倡导的组合搭配、分散风险的理论核心更是本文的理论支撑.在资产组合理论的经济学分析的基础上,特别是马克维茨的均值/方差分析范式的基础上,作者构建了一个基于风险的收益最优模型,并在此基础上计算出了我国国有商业银行资产配置的最优比例.分别为存放中央银行款6.7﹪,债券30.31﹪,短期贷款41.76﹪,中长期贷款14.93﹪.但是我国国有商业银行的实际持有比例与之相去甚远.针对以上的问题,本文分别从存量资产结构重组、增量资产结构分散、资产营运等微观层面以及引入内部资金定价,通过价格机制引导内部资源优化配置、产权改革、外部监督等宏观层面对国有商业银行资产结构优化问题进行了探讨.