本文运用计量经济学分析方法,对中国银行流动性过剩的各主要影响因素进行回归分析,并进行了必要的检验。分析发现,居民储蓄率与外汇储备,特别是热钱,是中国银行流动性过剩问题产生的主要原因,而央行债券与股票市场的发展则对其起到了一定的抑制作用。在进一步对居民储蓄率的面板数据分析中,本文发现,人口年龄结构的巨大变化,以及社会保障制度的不完善是居民储蓄率趋高的重要原因。而对国际货币体系的分析则发现,现行国际货币体系的缺陷导致的全球流动性过剩,以及目前人民币升值预期等则是热钱激增的主要原因。长期与短期两方面的因素共同作用,导致了目前的流动性过剩问题。 本文认为要解决中国银行的流动性过剩问题,短期应以弱化流动性过剩的不利后果为政策调控的关键,应通过加强对热钱流入的监控,并加快人民币合理升值和改变外汇管理方式,来减少热钱的流入；在政策制定方面,要更注重政策体系的构建及政策有效性的提高。另外,加速国内资本市场扩容也是必不可少的。从长期来看,应通过适当调整人口年龄结构和健全社会保障体制等手段,来降低居民储蓄率。同时要通过完善国民收入分配结构等方式提高国内消费率,并加强国内金融市场的建设。