自从1992年中国建设银行首次发放个人住房抵押贷款以来,商业银行提供的个人住房抵押贷款业务己成为帮助人们圆住房梦的上要融资方式。当前许多商业银行的个人住房抵押贷款业务以年增长率30%至40%或更高的速度发展,虽然从当前看个人住房抵押贷款与企业贷款相比其风险较低,但个人住房抵押贷款一般期限较长,风险暴露需要一个过程。根据国际经验,居民将其1/3的家庭月收入用于住房消费是一条警戒线,而数据显示我国很多居民购房已成为不能承受之重,沦为“房奴”。随着我国市场经济不断地深化,产业结构发生重大调整,失业的增加和收入预期的变动足不可避免的事实。在长达几十年的还款时间内,由此引起的借款人丧失还款能力的违约现象现已引起银行业内人士的高度关注。但是学术界对个人住房抵押贷款违约这个问题的研究还比较缺乏,并且.目前住房抵押贷款风险研究大多集中在一级市场的住房抵押贷款,而对违约风险影响因素的研究多集中在贷款特征。2007年开始席卷全球金融市场的次级抵押贷款危机突显出各国经济因素的国际传导作用,这一传导轨迹启发笔者将住房抵押贷款违约风险的研究从一级市场的住房抵押贷款转向二级市场的住房抵押贷款证券化产品,同时对违约风险影响因素的研究从贷款特征回归到经济因素的视角。鉴于上述背景,本文基于中国建设银行的住房抵押贷款证券化产品“建元2005-1”,以违约风险影响因素为主要研究对象,试图识别现阶段我国个人住房抵押贷款违约风险的主要影响因素,以期为商业银行及政府提供对住房抵押贷款违约风险防范的政策指导。