2008年金融危机暴露出仅关注单个机构稳健经营的微观审慎监管框架的不足。巴塞尔委员会重新审视监管标准,G20峰会后,体现全球大多数国家对宏观审慎监管共识的《巴塞尔协议III》出台。我国借鉴国外经验,建立了适合我国国情的宏观审慎监管框架,围绕一级资本比率、资本留存缓冲、反周期缓冲、杆杠率新要求,系统重要性银行和引入流动性指标等内容,提出了更严格的标准要求,目的是更加有效的维护金融体系和实体经济的稳定。然而宏观审慎监管在实施过程中对我国商业银行产生怎样的影响呢?首先本文梳理了国内外关于宏观审慎监管对商业银行经营影响的相关文献,在此基础上,从理论方面分析了资本充足率、拨备覆盖率、杠杆率、流动性比率这体现宏观审慎监管的四大监管工具对商业银行盈利性、安全性、流动性的影响。接着选取了2005年至2012年我国16家商业银行的年报和半年报数据,并基于面板数据模型,运用STATA软件,将资产收益率、存贷比率和不良贷款率分别作为商业银行盈利性、流动性和安全性的审慎经营指标,实证检验这些监管工具对我国上市银行审慎经营的影响。实证结果表明：资本充足率、拨备覆盖率与商业银行盈利性之间存在正相关关系,且显著,这表明资本充足率和拨备覆盖率的提高,我国商业银行的盈利能力增强；资本充足率、拨备覆盖率与流动性之间虽然存在正向关系,但是不显著；资本充足率、拨备覆盖率与安全性之间存在负相关关系,且显著,说明资本充足率和拨备覆盖率的提高,能够降低银行的不良贷款率。说明监管当局近几年实施的一系列法规有效的增强了银行的盈利能力,并且在一定程度上降低了银行的风险水平。本文探究了在宏观审慎监管下,不同类型银行面临的挑战与现存问题,基于上述实证结果与我国商业银行经营现状分析,对商业银行经营提出了改进意见；同时对完善我国宏观审慎监管提出了政策意见。