近年来,在我国利率市场化和金融脱媒的背景下,商业银行为了盈利和规避监管开始大力发展同业业务,使同业业务开始快速发展,且在功能和业务形式上都开始了不断创新。同业业务在同业机构之间发挥着调剂资金余缺和熨平短期流动性波动的传统功能,提高了银行的盈利能力,加强了同业合作,加速银行的转型发展。但是商业银行同业业务在快速发展的同时也给其自身带来了一些风险隐患。商业银行同业业务的以短贷长,期限错配的问题会轻易的放大银行的流动性风险。同业存款比重的上升使银行的利率风险敞口增加,基础资产和交易对手良莠不齐加大了银行的信用风险,监管套利带来了操作风险和合规风险,金融机构的关联性从而导致了潜在的系统性风险。在当前我国去杠杆、维护金融稳定和防范系统性金融风险的背景下,研究同业业务对商业银行经营稳定性的影响有着重要的意义。本文以南京银行为例,分别从理论分析和量化分析两部分,对其同业业务的发展与经营稳定性之间的关系进行研究。理论部分从三方面阐述南京银行同业业务的案例介绍以及对其经营稳定性的影响机制,实证部分首先运用了主成分分析法测算南京银行稳定性指标,然后构建多元回归模型,采用南京银行2007年二季度到2020年三季度的季度数据,分别建立三个模型:同业规模、同业结构和监管政策对南京银行稳定性影响进行回归分析。同业业务规模选取同业资产占比和同业负债占比表示,同业资产结构选取了买入返售金融资产占比、拆出资金占比和存放同业占比。同业负债结构选取了卖出回购金融资产占比、拆入资金占比和同业存放占比。添加虚拟变量,南京银行经营稳定性变量采用构建的BS指数。实证结果表明,同业负债比重的上升会降低南京银行的经营稳定性,卖出回购、同业存放以及拆出资金会降低南京银行稳定性,而监管政策暂对银行稳定性无影响。本文在理论研究与实证研究的基础上,分别从商业银行和监管者两个层面,提出了同业业务规范监管以及科学发展的对策建议。