信用风险计量是信用风险管理的首要工作，也是最基础的工作，信用风险计量结果的准确与否直接关系到其后继工作的质量，并最终对金融机构的生存发展产生重要的影响。信用风险计量技术在20世纪90年代取得了突破性进展，主要表现在世界知名的金融机构开发并使用了以信用VAR为核心的信用风险计量的动态模型，如J．P．摩根银行的信用度量术(Creditmetrics)模型、瑞士银行金融产品部开发的信用风险附加模型(Creditrisk+)等，力求创建一套通用和有效的信用语言系统。本文讨论了西方信用风险计量的新方法，并在此基础上提出了我国银行建立信用风险计量模型的初步设想。本文共分三个部分：第一部分：首先，回顾了信用风险计量技术的发展历程，并对新模型进行了简单的比较；其次，分析了信用风险计量在银行经营管理中发挥的重要作用；最后，说明了我国加强信用风险计量工作的迫切性。第二部分：以J．P．摩根银行开发的信用风险度量术(Creditmetrics)为主，分别讨论了信用风险的三个构成因素，即违约概率、信用风险暴露和回收率的确定。并在此基础上分别讨论了银行单个资产的信用预期损失、信用意外损失和信用异常损失的计算。最后讨论了资产组合的信用风险计量。第三部分：结合我国银行信用风险计量的现状及我国金融市场的发展状况，提出了我国银行建立信用风险计量模型的初步设想，包括违约概率、信用风险暴露、回收率的确定和模型参数的设定、相关系数的计算。最后，分析了为配合信用风险计量模型的建立和有效运行，我国目前尚需完善和加强的基础工作。