2004年以来,众多国际私募股权投资巨头看好中国的投资前景,不断探索并试图深入中国私募股权投资市场,中华大地自此掀起了私募股权基金热潮。私募股权基金已被视为新时期中国投融资体制改革和建设的重要力量,其对于中国经济发展的积极作用在业界已经取得共识。文章的研究目的旨在通过比较分析、理论联系实际、综合归纳与具体分析相结合等多种研究方法,探讨中国本土私募股权基金在现有市场、法律和政策环境下所面临的困难和自身存在的问题,并探索其生存发展的方向和策略。在对私募股权基金的概念、运作流程、制度效率、风险管理等理论进行系统介绍之后,文章研究总结了欧美、亚太其它国家及地区发展私募股权基金的经验教训,细致入微的分析了当前我国私募股权基金面临的问题,并从多角度提出了改善私募股权基金生存发展环境、提升私募股权基金自身竞争能力、促成职业经理人市场和发展中介机构等建议。对于私募股权基金是否能够明显改善当前我国中小企业融资难的问题,文章给出了不同于一般观点的结论,指出在短期内,中、外资私募股权基金的关注点集中在国企改革、pre-IPO、以及在行业内市场占有率靠前的企业或项目。对于绝大部分的中小企业来说,融资难的问题仍将长期存在。研究此课题的意义在于:通过推动本土私募股权基金的精准定位和快速发展,改善我国投融资体制并解决当前全社会流动性过剩和企业融资难的问题,同时有利于我国政府及有关部门对于私募股权基金在中国的规范和监管。