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一、单个证券风险的计算 证券的实际收益可能高于或低于预期收益,实际收益围绕预期收益的波动程度即为证券的风险,衡量其风险大小的标志为均方差或标准差。即:其中,P<sub>ij</sub>表示证券i第j个结果发生的概率,R<sub>i</sub>表示预期收益,R<sub>ij</sub>表示实际收益。 收益的均方差越大,表示实际收益围绕预期收益的波动