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C=CBNweekly S=Paul Smith
从2013年起,互联网金融在中国就迎来飞速的发展。在特许金融分析师(简称CFA)协会全球总裁兼首席执行官Paul Smith看来,在中国银行业服务体制还不健全的环境下,互联网金融在帮助中小企业的发展中起到了重要的作用。这是让中国的金融服务公司在全球金融生态系统中发挥影响力的契机。同时,他提醒,对于西方金融服务体制不应该全盘接收。比如不少互联网企业在做的大数据征信服务、信用打分等就不应操之过急,要弄清最基本的模型原理,提防一些漏洞,让它们更好地反映用户的真实情况。
C:“新常态”阶段,中国金融投资市场会有哪些机遇和挑战?
S:现在中国整体经济朝着成熟的状态在发展,整个市场需求更多体现在中小企业增长的力量上,传统的重工业以及重型建筑行业增速逐渐减弱,更多地会产生一些新的经济形式,例如由需求所驱动的消费经济等。对于传统行业,大家的知识很丰富、很容易知道哪方面投资的回报率比较高。但在这样一个新的工业架构下找到新的行业投资机会并不是那么容易,因此更需要寻求专业的咨询和建议。从大的层面来看,挑战可能会更长期一点,比如说传统的坏账、银行对于资产负债应对不利等,这些都会对中国经济未来的发展造成压力。
C:互联网金融的迅猛发展例如数千家P2P平台的出现,对安全和监管提出了哪些新的要求?
S:对于中国现在的P2P领域,不管倒闭还是跑路都是因为坏账导致无法周转,其实这个现象本身并不是问题。在西方有这样一个说法,在整个银行金融服务业,如果没有任何坏账,或者没有过任何坏账上的损失,那就说明业务开展还不全面,还没有做到位。问题关键是如何把幅度控制在能够承受的范围。首先,平台在运营方面要避免高杠杆化,在放贷的时候要算清楚,不要为了利润展开超出自身能力的不切实际的业务。其次,我觉得政府监管层面应该有一定的介入,不能随意放任自流。现在的问题是中国有太多的P2P平台,如何在数量上做好风险控制和平衡也是非常重要的。因为在P2P倒闭那一天最终遭殃的不是政府部门也不是机构、协会,而是资金背后真实的提供者和投资人。
C:大数据征信服务对中国信用体系建设有何意义?
S:现在全球很多机构都在利用大数据去支持其业务运营,利用大数据去追踪、分析用户的购买倾向、信用记录和其他各种各样在银行所关联的信息,使用金融机构的服务和产品之后所呈现出的这样一种行为特征。这些互联网企业对于大数据的应用和信用体系的建设是很有帮助的,因为它可以帮助指导产品、服务和设计,并且以用户为导向,从这个层面来说非常有益。但在这些益处之余,还要看到可能的一些风险。例如对于个人隐私的整体保护是否到位、决策是否过度依赖机器算法。从某种程度上说,人的行为并不像数学公式那样,可以用机器去算,它有一些不可预测性。
C:搭建中国信用体系,有哪些经验可以借鉴?
S:个人信用记录、信用打分在全球很多国家的金融体系中已经比较成熟,但也有一些漏洞。我一直认为信用打分的方式从某种程度上说不太人性化。关键问题是信用打分的根据何在?究竟是不是对数据的正确解读,更新是否及时,整个收集方式是否有问题,有没有触犯个人隐私等。有的机构给出的信用评级和信用打分有时并没有真实反映用户的情况,这些也是大家对这类信用体系怀有担心的原因。所以在信用体系中推行个人信用打分时,一定要控制对它的依赖程度。因为一旦有一个不良积分就会形成信用污点,这个人以后的社会生活可能会受到很大的影响和限制。所以说取证是否公平,同时开发、修改、补充和完善的机制很重要。今天的中国在发展自己的信用体制的时候应该客观地审视,努力创建出适合新的互联网金融产业的状态和形式。(采访:唐晚霞)
从2013年起,互联网金融在中国就迎来飞速的发展。在特许金融分析师(简称CFA)协会全球总裁兼首席执行官Paul Smith看来,在中国银行业服务体制还不健全的环境下,互联网金融在帮助中小企业的发展中起到了重要的作用。这是让中国的金融服务公司在全球金融生态系统中发挥影响力的契机。同时,他提醒,对于西方金融服务体制不应该全盘接收。比如不少互联网企业在做的大数据征信服务、信用打分等就不应操之过急,要弄清最基本的模型原理,提防一些漏洞,让它们更好地反映用户的真实情况。
C:“新常态”阶段,中国金融投资市场会有哪些机遇和挑战?
S:现在中国整体经济朝着成熟的状态在发展,整个市场需求更多体现在中小企业增长的力量上,传统的重工业以及重型建筑行业增速逐渐减弱,更多地会产生一些新的经济形式,例如由需求所驱动的消费经济等。对于传统行业,大家的知识很丰富、很容易知道哪方面投资的回报率比较高。但在这样一个新的工业架构下找到新的行业投资机会并不是那么容易,因此更需要寻求专业的咨询和建议。从大的层面来看,挑战可能会更长期一点,比如说传统的坏账、银行对于资产负债应对不利等,这些都会对中国经济未来的发展造成压力。
C:互联网金融的迅猛发展例如数千家P2P平台的出现,对安全和监管提出了哪些新的要求?
S:对于中国现在的P2P领域,不管倒闭还是跑路都是因为坏账导致无法周转,其实这个现象本身并不是问题。在西方有这样一个说法,在整个银行金融服务业,如果没有任何坏账,或者没有过任何坏账上的损失,那就说明业务开展还不全面,还没有做到位。问题关键是如何把幅度控制在能够承受的范围。首先,平台在运营方面要避免高杠杆化,在放贷的时候要算清楚,不要为了利润展开超出自身能力的不切实际的业务。其次,我觉得政府监管层面应该有一定的介入,不能随意放任自流。现在的问题是中国有太多的P2P平台,如何在数量上做好风险控制和平衡也是非常重要的。因为在P2P倒闭那一天最终遭殃的不是政府部门也不是机构、协会,而是资金背后真实的提供者和投资人。
C:大数据征信服务对中国信用体系建设有何意义?
S:现在全球很多机构都在利用大数据去支持其业务运营,利用大数据去追踪、分析用户的购买倾向、信用记录和其他各种各样在银行所关联的信息,使用金融机构的服务和产品之后所呈现出的这样一种行为特征。这些互联网企业对于大数据的应用和信用体系的建设是很有帮助的,因为它可以帮助指导产品、服务和设计,并且以用户为导向,从这个层面来说非常有益。但在这些益处之余,还要看到可能的一些风险。例如对于个人隐私的整体保护是否到位、决策是否过度依赖机器算法。从某种程度上说,人的行为并不像数学公式那样,可以用机器去算,它有一些不可预测性。
C:搭建中国信用体系,有哪些经验可以借鉴?
S:个人信用记录、信用打分在全球很多国家的金融体系中已经比较成熟,但也有一些漏洞。我一直认为信用打分的方式从某种程度上说不太人性化。关键问题是信用打分的根据何在?究竟是不是对数据的正确解读,更新是否及时,整个收集方式是否有问题,有没有触犯个人隐私等。有的机构给出的信用评级和信用打分有时并没有真实反映用户的情况,这些也是大家对这类信用体系怀有担心的原因。所以在信用体系中推行个人信用打分时,一定要控制对它的依赖程度。因为一旦有一个不良积分就会形成信用污点,这个人以后的社会生活可能会受到很大的影响和限制。所以说取证是否公平,同时开发、修改、补充和完善的机制很重要。今天的中国在发展自己的信用体制的时候应该客观地审视,努力创建出适合新的互联网金融产业的状态和形式。(采访:唐晚霞)