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摘 要：随着我国市场经济的快速发展，企业不仅面临来自外部宏观政策调整、金融利率变动及税收体制改革等因素影响，而且面临来自企业内部盈利、资金变现及偿债等能力的影响，一旦企业未能及时对潜在的内外部风险进行预判及采取补救措施，将给企业带来无法挽回的经济损失。因此，企业应在提高财务管理整体水平的同时，运用比率分析、趋势分析等方法对财务报表数据进行分析，以揭示企业在盈利、资产变现、偿债方面所存在问题，为企业管理层进行决策提供可靠依据。本文通过对财务报表分析对企业生产经营管理的重要意义及方法、目标、对象进行阐述的基础上，指出通过对资产负债表、利润表及现金流量表进行分析在企业财务管理中的作用。
关键词：财务报表分析 财务管理 意义 作用
市场经济快速发展不但给企业带来许多机遇，而且也使企业面临各种经营风险，需要我国企业通过提高财务管理水平，不断降低企业运营成本及财务风险，使企业在竞争激励的市场中获得一席之地。因此，企业应通过对财务报表进行深入分析，以揭示企业经营管理中存在的问题，并采取必要的措施确保企业正常生产经营。
一、财务报表分析对于企业生产经营管理的重要意义
财务报表分析通过对各种财务数据进行比率、趋势或因素等分析，真实地反映企业资本运作、变现、盈利情况或偿债能力，对企业生产经营管理具有深远意义：
1.为财务管理人员提供准确的信息。企业通过对各张报表数据进行分析后，可将分析结果作为投资、融资及采购等经济活动的参考依据。例如，企业在选择向银行借款或是增发股票融资方式时，可事前对资产负债率、现金比率及流动资产比率进行分析，如果结果证明该企业负债比率过高且资产变现能力较差，则企业应选择权益融资方式，避免面临到期无法偿还本息的风险。
2.为企业投资决策提供可靠依据。一是当企业打算以闲置资金进行短期投资时，企业可对现金流量、资产比例及流动资产周转速度等指标进行分析，如果企业具备较好的现金流动及资产变现能力，则企业可将闲置的资金用于短期投资。二是当企业打算投资长期项目时，企业可编制项目预计利润表、现金流量表，以此计算该项目的回收期及预期报酬率，最终确定该项目是否可行。
3.确保企业管理层能够及时发现经营管理中存在的问题。企业财务分析结果可以为企业财务管理工作人员指明生产经营管理中存在的不足，以便企业管理层及时采取措施予以解决。例如，将“主营业务成本”当期发生额与“存货”平均余额进行对比，以此计算当期存货周转率，以揭示企业存货是否存在滞销或占用大量资金，企业管理层可通过减少存货仓储量以减少存货保管与资金占用成本。
二、财务报表分析具体目标、方法及对象
1.财务报表分析目标。目前，财务报表分析目标按照信息使用者不同可分类如下：一是银行等债权人。银行在向企业发放贷款前，对企业盈利及资产变现能力十分重视，因此，金融机构或债权人通过对企业资产负债率、净利率、现金比率及流动资产比例等指标进行分析，避免企业因无资金偿还而使金融机构承受财务风险。二是经营管理者。企业为经营管理者提供财务报表的目标主要为反映企业存货、应收账款、固定资产周转率等指标，旨在为及时发现企业经营管理中存在的漏洞。三是投资人。财务报表分析信息对于投资人来说主要是通过分析旨在帮助投资人对投资项目进行可行性调研。
2.财务报表分析的对象。财务报表分析主要是对资产负债表、利润表及现金流量表进行分析，具体分析对象按照分析目标不同，可分为：一是资产周转能力。通过将“主营业务收入”、“主营业务成本 ”与“存货”、“应收账款”平均余额进行对比，可以反映企业当期流动资产周转速度。二是企业偿债能力。将流动资产与资产总额进行对比或将现金与主营业务收入进行对比后，可以分析企业当期偿债能力。三是盈利能力。企业通过将“主营业务收入”同净利润、所有者权益及资产平均余额进行对比分析，可以反映资产、股本的盈利情况。
3.财务报表分析所运用的具体方法。现阶段我国企业在对财务报表进行分析时主要运用的方法有：一是比较分析法，即通过将报表指标数据与上期、同期或同行业数据进行对比，以发现本企业指标变动趋势或存在的不足；二是结构分析法，即通过将财务报表某项数据与总体或其他数据进行对比，以发现企业盈利、资产变现等情况；三是比率分析法，即对两个相联系的财务报表指标数据占比计算，旨在揭示企业运行情况，例如，通过计算流动资产占资产总额的比例，可以反映企业当期资产变现能力。除上述三种常用分析方法，企业也可根据实际情况适当选择因素分析法、趋势分析法等方法。
三、财务报表分析在企业财务管理中发挥的具体作用
随着我国证券市场发展逐步成熟及现代企业管理制度的建立，企业内部管理层及外部报表使用者开始关注财务报表分析所发挥的作用，并通过对资产负债表、利润表及现金流量表进行计算、分析，为企业财务管理及管理层进行决策提供有用信息。对以上三张财务报表进行分析所产生的作用具体如下：
1.对资产负债表进行分析所发挥的作用。所谓资产负债表是指反映企业某一时点资产组成、负债金额及股东权益情况的报表，该表可以真实反映企业某时点资产价值、债务分布及股东权益增减变化情况，不但可以为企业财务管理提供资产周转、负债比例、股权分布情况，而且还可以通过与利润表、现金流量表指标进行分析计算后，进而对盈利能力、偿债能力及现金流动情况进行分析。一是资產分析。首先，将企业“存货”、“应收账款”等流动资产与资产总额进行对比，可以反映企业资产用于偿还债务的变现能力。其次，通过对年末固定资产、企业资产总额与年初或其他年份余额进行对比，可以反映企业资产投资规模。最后，通过将利润表、现金流量表中指标与资产进行对比，可以反映企业资产盈利能力及周转速度。二是负债分析。首先，通过将负债与资产余额进行对比，可以揭示企业利用财务杠杆的能力及融资结构。其次，通过对一年内到期债务的反映，可以使企业清晰了解即将到期的债务情况，以便企业及时筹备偿债资金。三是股权分析。通过将“主营业务收入”、“净利润”与所有者权益平均额进行对比，可以反映企业资本盈利能力。
2.对利润表进行分析所发挥的作用。所谓利润表是指反映企业一定会计期间收入、成本、费用及利润的综合性报表，该表可以从总体上反映一个企业在一定期间的盈利成果，且通过对毛利率、成本率、税负或存货周转率等指标的计算，可以真实反映企业成本费用、税费高低对会计利润的影响及存货周转速度对占用资金的影响；通过将当期主营业务收入、主营业务成本、期间费用及税后利润同上期或同行业先进企业进行对比，可以清晰反映企业在盈利、降低成本费用方面所具有的潜力与不足，以便使企业及时采取行动提高盈利水平，最终实现企业经营目标。
3.对现金流量表进行分析所发挥的作用。所谓现金流量表是指对企业一个会计期间现金（包括现金等价物）的流入与流出情况的报表，该表从销售收入或净利润两个方面揭示企业现金流入流出情况，真实地反映了企业一个会计期间的现金获利能力。众所周知，企业从采购、生产及销售等所有环节均涉及现金流动，如果只以企业净利润来判别企业盈利能力，则会忽视赊销业务在增加企业利润的同时，未能给企业带来现金流入的影响。因此，通过对现金流量表进行分析，可以帮助企业管理者理智地认清企业目前现金流动情况，进而根据分析结果制定偿债、投资等计划，避免企业因资金流断裂而面临财务风险。
参考文献：
[1]王卫：企业财务报表分析在财务管理中的作用，财经界，2015年01期.
[2]胡文集：财务报表分析在企业财务管理中的应用研究，企业导报，2014年08期.
[3]谢文博：浅析财务报表分析在企业财务管理中的作用，商场现代化，2017年07期.
关键词：财务报表分析 财务管理 意义 作用
市场经济快速发展不但给企业带来许多机遇，而且也使企业面临各种经营风险，需要我国企业通过提高财务管理水平，不断降低企业运营成本及财务风险，使企业在竞争激励的市场中获得一席之地。因此，企业应通过对财务报表进行深入分析，以揭示企业经营管理中存在的问题，并采取必要的措施确保企业正常生产经营。
一、财务报表分析对于企业生产经营管理的重要意义
财务报表分析通过对各种财务数据进行比率、趋势或因素等分析，真实地反映企业资本运作、变现、盈利情况或偿债能力，对企业生产经营管理具有深远意义：
1.为财务管理人员提供准确的信息。企业通过对各张报表数据进行分析后，可将分析结果作为投资、融资及采购等经济活动的参考依据。例如，企业在选择向银行借款或是增发股票融资方式时，可事前对资产负债率、现金比率及流动资产比率进行分析，如果结果证明该企业负债比率过高且资产变现能力较差，则企业应选择权益融资方式，避免面临到期无法偿还本息的风险。
2.为企业投资决策提供可靠依据。一是当企业打算以闲置资金进行短期投资时，企业可对现金流量、资产比例及流动资产周转速度等指标进行分析，如果企业具备较好的现金流动及资产变现能力，则企业可将闲置的资金用于短期投资。二是当企业打算投资长期项目时，企业可编制项目预计利润表、现金流量表，以此计算该项目的回收期及预期报酬率，最终确定该项目是否可行。
3.确保企业管理层能够及时发现经营管理中存在的问题。企业财务分析结果可以为企业财务管理工作人员指明生产经营管理中存在的不足，以便企业管理层及时采取措施予以解决。例如，将“主营业务成本”当期发生额与“存货”平均余额进行对比，以此计算当期存货周转率，以揭示企业存货是否存在滞销或占用大量资金，企业管理层可通过减少存货仓储量以减少存货保管与资金占用成本。
二、财务报表分析具体目标、方法及对象
1.财务报表分析目标。目前，财务报表分析目标按照信息使用者不同可分类如下：一是银行等债权人。银行在向企业发放贷款前，对企业盈利及资产变现能力十分重视，因此，金融机构或债权人通过对企业资产负债率、净利率、现金比率及流动资产比例等指标进行分析，避免企业因无资金偿还而使金融机构承受财务风险。二是经营管理者。企业为经营管理者提供财务报表的目标主要为反映企业存货、应收账款、固定资产周转率等指标，旨在为及时发现企业经营管理中存在的漏洞。三是投资人。财务报表分析信息对于投资人来说主要是通过分析旨在帮助投资人对投资项目进行可行性调研。
2.财务报表分析的对象。财务报表分析主要是对资产负债表、利润表及现金流量表进行分析，具体分析对象按照分析目标不同，可分为：一是资产周转能力。通过将“主营业务收入”、“主营业务成本 ”与“存货”、“应收账款”平均余额进行对比，可以反映企业当期流动资产周转速度。二是企业偿债能力。将流动资产与资产总额进行对比或将现金与主营业务收入进行对比后，可以分析企业当期偿债能力。三是盈利能力。企业通过将“主营业务收入”同净利润、所有者权益及资产平均余额进行对比分析，可以反映资产、股本的盈利情况。
3.财务报表分析所运用的具体方法。现阶段我国企业在对财务报表进行分析时主要运用的方法有：一是比较分析法，即通过将报表指标数据与上期、同期或同行业数据进行对比，以发现本企业指标变动趋势或存在的不足；二是结构分析法，即通过将财务报表某项数据与总体或其他数据进行对比，以发现企业盈利、资产变现等情况；三是比率分析法，即对两个相联系的财务报表指标数据占比计算，旨在揭示企业运行情况，例如，通过计算流动资产占资产总额的比例，可以反映企业当期资产变现能力。除上述三种常用分析方法，企业也可根据实际情况适当选择因素分析法、趋势分析法等方法。
三、财务报表分析在企业财务管理中发挥的具体作用
随着我国证券市场发展逐步成熟及现代企业管理制度的建立，企业内部管理层及外部报表使用者开始关注财务报表分析所发挥的作用，并通过对资产负债表、利润表及现金流量表进行计算、分析，为企业财务管理及管理层进行决策提供有用信息。对以上三张财务报表进行分析所产生的作用具体如下：
1.对资产负债表进行分析所发挥的作用。所谓资产负债表是指反映企业某一时点资产组成、负债金额及股东权益情况的报表，该表可以真实反映企业某时点资产价值、债务分布及股东权益增减变化情况，不但可以为企业财务管理提供资产周转、负债比例、股权分布情况，而且还可以通过与利润表、现金流量表指标进行分析计算后，进而对盈利能力、偿债能力及现金流动情况进行分析。一是资產分析。首先，将企业“存货”、“应收账款”等流动资产与资产总额进行对比，可以反映企业资产用于偿还债务的变现能力。其次，通过对年末固定资产、企业资产总额与年初或其他年份余额进行对比，可以反映企业资产投资规模。最后，通过将利润表、现金流量表中指标与资产进行对比，可以反映企业资产盈利能力及周转速度。二是负债分析。首先，通过将负债与资产余额进行对比，可以揭示企业利用财务杠杆的能力及融资结构。其次，通过对一年内到期债务的反映，可以使企业清晰了解即将到期的债务情况，以便企业及时筹备偿债资金。三是股权分析。通过将“主营业务收入”、“净利润”与所有者权益平均额进行对比，可以反映企业资本盈利能力。
2.对利润表进行分析所发挥的作用。所谓利润表是指反映企业一定会计期间收入、成本、费用及利润的综合性报表，该表可以从总体上反映一个企业在一定期间的盈利成果，且通过对毛利率、成本率、税负或存货周转率等指标的计算，可以真实反映企业成本费用、税费高低对会计利润的影响及存货周转速度对占用资金的影响；通过将当期主营业务收入、主营业务成本、期间费用及税后利润同上期或同行业先进企业进行对比，可以清晰反映企业在盈利、降低成本费用方面所具有的潜力与不足，以便使企业及时采取行动提高盈利水平，最终实现企业经营目标。
3.对现金流量表进行分析所发挥的作用。所谓现金流量表是指对企业一个会计期间现金（包括现金等价物）的流入与流出情况的报表，该表从销售收入或净利润两个方面揭示企业现金流入流出情况，真实地反映了企业一个会计期间的现金获利能力。众所周知，企业从采购、生产及销售等所有环节均涉及现金流动，如果只以企业净利润来判别企业盈利能力，则会忽视赊销业务在增加企业利润的同时，未能给企业带来现金流入的影响。因此，通过对现金流量表进行分析，可以帮助企业管理者理智地认清企业目前现金流动情况，进而根据分析结果制定偿债、投资等计划，避免企业因资金流断裂而面临财务风险。
参考文献：
[1]王卫：企业财务报表分析在财务管理中的作用，财经界，2015年01期.
[2]胡文集：财务报表分析在企业财务管理中的应用研究，企业导报，2014年08期.
[3]谢文博：浅析财务报表分析在企业财务管理中的作用，商场现代化，2017年07期.