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有多少人知道今天的典当行已经不同子当年的当铺了?它到底是什么样的金融机构?对百姓的理财生活起着怎样的作用?因为缺乏认识和亲身经历，可能大多数人也只是盲人摸象一样，有着看似正确却有失偏颇的理解。为了更好地辅助个人及家庭投资理财，本专题通过典当行相关各方人士的评说，力求给读者呈现新典当行的全貌。
协会谈黄当——不“典”非“当”的融资渠道
石冠兰
现代典当行属于金融系统中的一个组成部分，准确地说是一个融资理财的渠道，是除了银行等相关金融机构之外唯一一个国家特许经营从事质押和抵押贷款的机构。作为投资者应该予以认识、了解，以便在需要的时候合理应用。
业务变化：不“典”非“当”
现代典当行在营业性质、经营范围、目标客户等各个方面都与以往有了天翻地覆的差别，甚至“典当”这两个字的含义在现代典当行中也没有得到真正的体现。北京典当行业协会会长郭金山解释子“典”与“当”的含义演变。传统含义上的“典”是指客户为贷款把自己的东西给典当行使用，典当行不收取任何费用，享有标的物的经营权和收益权，到了约定的期限，客户用钱赎回自己的东西，借与还的钱数没有差别，比如旧社会典“地”，这种业务现在已经不复存在了。“当”在一定范围还存在，但也不全然如此。首先，过去“当”涵盖的范围只是质押品，而现如今抵押与质押并存。其次，传统含义上“当”的东西一旦超过期限没有赎回，那标的物即为典当行所有，处置所得全部归典当行所有。而根据现在《典当行管理办法》规定，3万元以下的当品绝当之后可以自行处置，但3万元以上的必须经过拍卖，而且拍卖后多余的部分(扣除拍卖费用)还要返还给客户。
可见，在现在整个典当行的经营范围中，所有的业务都不是“典”，真正符合“当”的也只是很小的一部分。破除了对“典当”的偏见，才可能真正去了解和使用这个渠道。
对比优劣：衡量选择
典当行与银行等其它金融机构相比，优势在于方便、快捷、灵活，所以权衡之下，小额、短期贷款在典当行融资还是划算的。
优势
其它金融机构不涉及的业务范围，典当行可能会涉及；别的金融机构花费时间长的业务，典当行则可以迅速办理；别的金融机构对融资要求非常严格，少任何一个单证都不允许，典当一般相对灵活，有些问题可以协商解决。
例如在银行，很多业务是不开展的，如果拿着黄金首饰或者开着汽车去贷款，银行是不予接待的，只有典当行可以提供这种融资服务。另外，银行的门槛比较高，比如房产理论上可以抵押贷款，但实际上银行往往出于对成本收益的考虑不愿意提供贷款，例如70平方米以下的房产银行可能就不予考虑了。从时间上来讲，典当行作为独立法人，在遇到一项业务的时候通过开会研究、设计方案，很快就可以开展。但银行本身由于规模大，规定相对死板，制度无权更改，层层审批下来会用去不少时间。
劣势
典当行的局限性在于费用比银行要高得多。这主要由于典当行自身的融资成本要比银行高，银行可以以较低的利息吸收银行存款，而典当行的资本来自股东投资和商业银行贷款。按新的《典当行管理办法》规定，费率根据具体品种进行了分类规定，质押贷款每月(费率与利息之和)不得超过4．7％，房产抵押不得超过3．2％，权利质押不得超过2．9％，在具体操作过程中，典当行可以根据市场和自身情况进行一定的浮动。从典当行贷款融资，不是数额越多越好，也不是时间越长越好，而是应该选择相对小额、短期。如果想利用典当行获取一大笔资金进行周转，而且贷款周期很长，由于费用高，一般来说盈利空间不大，甚至可能赔本，不如选择银行。但如果只是两三个月，典当行就显现优势了。因为虽然银行贷款的年息是5．58％，理论上很低，但是银行还有许多一次性支出，比如担保费、评估费，不论时间长短都必须支出，这样短期融资成本相对就高了。而典当行每月的平均费率在3％左右，计算下来3个月之内的费用与银行是不相上下的。
谋求发展：找准定位
典当业是整个金融体系的一个部分，规模相对较小，是随着国家整个经济形势以及银行等其它金融机构经营范围和策略的发展变化而变化的。10年之前，典当行的业务中涉及最多的是民用品，以家用电器为主，随着经济的发展，这些家用电器价值越来越低，而且更新很快，民用品就顺应变化渐渐从典当市场中退出。而像房产抵押，目前银行一般受理门槛比较高，但一旦银行放宽限制，那么典当行是无法与实力雄厚的银行相竞争的，只能退出。
由于银行等金融机构不可能把社会融资需求全部覆盖，只能做一些大型的、规范性强的业务，而典当行由于规模小、实力弱，抗击风险能力不强，偏重于做一些小型业务。所以典当行的定位是银行及其它金融机构的补充，这就要求其不断去创新，不断在深度和广度上进行探索，顺应金融机构的变化。
鉴定师谈典当——淘宝获利的投资渠道
沈 平
我是京市某典当行的一名资深鉴定师，多年来的工作经验使我对于典当的理解比较透彻和全面。作为金融业中的一个行业，典当对大众来说不仅是个便捷的融资渠道，还是一个不错的淘宝理财方式。
典当行的经营宗旨是为客户解燃眉之急，这就为大众应急融资，特别是为短期的融资提供了一个便捷渠道。当然从纯经济角度来看，融资要看自己的偿还能力及后期的收益情况，做到心中有数，切不可盲目融资，如果以一年为期限，那么典当行收取的服务费就要上至本金的百分之五十多，要是没有点经济实力，是难以支撑这较高的利息的，即便可以，这个成本也太高昂了些。
作为一名鉴定师，典当行在我眼中除了可以融资，更是一个取之不尽的“宝库”。在各家典当行的橱窗里，都有许多诸如瑞士手表、裘皮披肩、翡翠钻石饰品之类的中高档商品，每件物品旁边都标有价格，并附有商品发票及当票。按规定，死当物品估价金额不足3万元的，典当行可以自行变卖或打折处理；如果在3万元以上，比如房产、汽车之类要通过拍卖行公开拍卖。死当物品价位会很低，即使拍卖时价位仍然低得诱人，一般是商场售价的1／3左右。在典当行买一只普通钻戒只需要1000元左右，一块九成新的瑞士表可能只需要1500元，一部原价10万元左右的轿车一旦成为绝当，处理价可能只有三四万元。当然，我们每个人的精力、财力是有限的，但“宝库”中的宝贝又是层出不穷的，不妨根据自己的爱好兴趣将“宝库”中的宝物分门别类，有重点地了解和买进，随着时间的推移，一定可以成为一条理财的便捷渠道。
前不久，一位在北京电视台鉴宝专栏工作的朋友拿来一块和阗玉的玉佩请我评论。我看后指出这块玉是新工，质量一般，而朋友说卖家最低价也要8千元。我坚持这个价格稍微高了一些，并且告诉他如果在典当行见到与此质量相近的玉品是用不了这么多钱的，只是什么时候能见到是没法保证的。说来也巧，在此后不久的一天，我在绝当 品中见到了一块相似的玉佩，而价格连4000元都不到。朋友因此节省了一半费用，连连赞叹典当行真是个淘宝的好地方。
所以，在典当行购到可心的绝当物品，因其与市场上商品在价格上相差较大，可以获得巨大的利润空间，特别是有些特种商品的利润回报更加丰厚，有经济头脑的人是不会放弃这一较为理想的理财渠道的。我自己也曾在典当行以极其低廉的价格买过一些玉器和名表。如今，我不光从自己工作的典当行里淘宝，每逢周末还会去京城各大当铺瞧瞧，一旦发现物美价廉的宝贝，该出手时就出手，既能增加与同行之间的交流，提高业务水平，又可以顺便赚些“外快”。
当然，要想以购买典当行的绝当商品作为投资理财渠道的话，也存在一个有的放矢的问题。首先要多做比较，最好是精其一门，达到知其然也知其所以然的水准，这样就可避免造成损失。毕竟典当行不是百货商店，其绝当商品没有什么系统性和标准性，而鉴定师也有失误的时候，不能确保所有物品都必真无疑。所以要想从中获益，必须要经过长期磨练，达到一定水准才能实现。
经理人谈典当——收益风险并存的行业
石冠兰
社会需要决定了典当行是目前企业和个人快速融资的合法、公正、公平的唯一渠道，是抑制地下高利贷、稳定社会不可或缺的工具。近几年来，各大城市典当行的数量和规模均有明显增长和扩大，然而这些典当行却并非全部盈利。在经理人看来，典当业是一个看得见利润、看不见风险而又风险时时俱在的行业。
投资热点：险利并存
北京宝瑞通典当行市场中心总经理张俊介绍了在典当行业中广为流传的一句话：“你若让他进天堂，你就让他做典当，你若让他下地狱，你也让他做典当。”足以说明典当行业有多么大的诱惑性、挑战性和风险性。
典当行的收益主要来自典当业务收取的手续费，具体包括综合费用和利息，这两部分都是国家核准，允许收取的合法费用。其中综合费用又包括评估费用、保管费用和保险几部分，需要当户在赎回当品时交纳。现代社会中，走人典当行的绝大多数人是因为急需用钱，到期后他们一般会将所当物品赎回的。所以，现代典当行为了盈利，就要在防范风险的情况下尽可能多的借钱给当户，以赚取更多的手续费。这与旧社会的当铺有很大区别，那时候到当铺典当的绝大多数是穷人和一些没落的纨绔子弟，身份决定了他们几乎不具备赎回被典当商品的能力。于是为了赚更多的钱，当铺老板就会拼命压低当品的价值，如果当品到期没有被赎回，当铺可以将其卖掉，赚取一笔不小的钱财。现代的典当行在国家法规的严格规定下，已经完全脱离了旧社会典当行的盈利模式，从低买高卖获取利润，转变为通过多放贷盈利的中小企业和个人短期融资的重要手段。由于这一行业表面看来利润很高，而且属于新兴行业，竞争对手较少，市场广阔，吸引子不少投资者的目光，许多民间资本都有意介入。
收益从来都是与风险同行的，典当行的经营面临的风险也比较大。首先是政策法律风险，政策法律不配套，相关的细化法规不到位对行业发展有一定程度的负面影响。其次是市场风险，收进来的东西如果是赃物或者是来源不明的当物，法院罚没会造成典当行不小的损失；绝当物品也有可能今后的销路不好，无法形成收入。还有经营过程中很容易出现鉴定估价和市场预测失误风险，比如金银珠宝鉴定如果出现失误，那损失无疑将会是很大的。
积极发展：破除瓶颈
典当行进一步发展所面临的瓶颈主要是缺乏专业人才和顺畅的融资渠道。
拥有一批资深评估专家和专业管理人士的典当行目前寥寥无几，很多新典当行的从业人员绝大部分都没有从事过这一行当。对于当今典当行而言，行业的交叉及业务的庞杂使其对人才的渴求、使用、培养比任何一个行业都显得迫切与重要。其经营人员的素质高低是经营成败的关键。目前国家没有专门培养典当行从业人员的学校，也没有这方面的职业认证，评估人员要什么都懂一些，不仅要辨别商品的真假，还要知道不同商品新品的价格、在二手市场的价格等市场因素，这些都需要在工作中不断积累经验，同时还需要他们经常去跑市场，了解最新的市场行情。这就要求典当行必须不断加强人才的培养。
同时，典当行的融资也受到许多限制，目前，银行给予典当行的融资额度是1：1，也就是最高向典当行发放与其注册资本金等值的贷款，这并不能满足那些急于做大的典当行对资金的需求。
行业展望：方兴未艾
随着经济发展，个人和家庭的融资需求增多，典当行发挥自身灵活、简便、小额的特点，确实起到了对银行拾遗补缺的作用，有着无法替代的优势，不再是单纯地为解决生计问题的消费性融资，而成为了发展经济、支持生产、活跃流通、方便群众的生产性、经营性融资。
2005年，商务部审议通过了《典当行管理办法》，并经公安部同意，于2005年4月1日起正式施行。这一管理办法的出台，体现了国家对典当行业的重视，新的管理办法对典当行业进行了更严格的规范，同时也从许多方面保障了客户的利益。张俊经理表示，相信在新的管理办法的规范管理下，中国典当行业一定会稳步健康地向前发展。
协会谈黄当——不“典”非“当”的融资渠道
石冠兰
现代典当行属于金融系统中的一个组成部分，准确地说是一个融资理财的渠道，是除了银行等相关金融机构之外唯一一个国家特许经营从事质押和抵押贷款的机构。作为投资者应该予以认识、了解，以便在需要的时候合理应用。
业务变化：不“典”非“当”
现代典当行在营业性质、经营范围、目标客户等各个方面都与以往有了天翻地覆的差别，甚至“典当”这两个字的含义在现代典当行中也没有得到真正的体现。北京典当行业协会会长郭金山解释子“典”与“当”的含义演变。传统含义上的“典”是指客户为贷款把自己的东西给典当行使用，典当行不收取任何费用，享有标的物的经营权和收益权，到了约定的期限，客户用钱赎回自己的东西，借与还的钱数没有差别，比如旧社会典“地”，这种业务现在已经不复存在了。“当”在一定范围还存在，但也不全然如此。首先，过去“当”涵盖的范围只是质押品，而现如今抵押与质押并存。其次，传统含义上“当”的东西一旦超过期限没有赎回，那标的物即为典当行所有，处置所得全部归典当行所有。而根据现在《典当行管理办法》规定，3万元以下的当品绝当之后可以自行处置，但3万元以上的必须经过拍卖，而且拍卖后多余的部分(扣除拍卖费用)还要返还给客户。
可见，在现在整个典当行的经营范围中，所有的业务都不是“典”，真正符合“当”的也只是很小的一部分。破除了对“典当”的偏见，才可能真正去了解和使用这个渠道。
对比优劣：衡量选择
典当行与银行等其它金融机构相比，优势在于方便、快捷、灵活，所以权衡之下，小额、短期贷款在典当行融资还是划算的。
优势
其它金融机构不涉及的业务范围，典当行可能会涉及；别的金融机构花费时间长的业务，典当行则可以迅速办理；别的金融机构对融资要求非常严格，少任何一个单证都不允许，典当一般相对灵活，有些问题可以协商解决。
例如在银行，很多业务是不开展的，如果拿着黄金首饰或者开着汽车去贷款，银行是不予接待的，只有典当行可以提供这种融资服务。另外，银行的门槛比较高，比如房产理论上可以抵押贷款，但实际上银行往往出于对成本收益的考虑不愿意提供贷款，例如70平方米以下的房产银行可能就不予考虑了。从时间上来讲，典当行作为独立法人，在遇到一项业务的时候通过开会研究、设计方案，很快就可以开展。但银行本身由于规模大，规定相对死板，制度无权更改，层层审批下来会用去不少时间。
劣势
典当行的局限性在于费用比银行要高得多。这主要由于典当行自身的融资成本要比银行高，银行可以以较低的利息吸收银行存款，而典当行的资本来自股东投资和商业银行贷款。按新的《典当行管理办法》规定，费率根据具体品种进行了分类规定，质押贷款每月(费率与利息之和)不得超过4．7％，房产抵押不得超过3．2％，权利质押不得超过2．9％，在具体操作过程中，典当行可以根据市场和自身情况进行一定的浮动。从典当行贷款融资，不是数额越多越好，也不是时间越长越好，而是应该选择相对小额、短期。如果想利用典当行获取一大笔资金进行周转，而且贷款周期很长，由于费用高，一般来说盈利空间不大，甚至可能赔本，不如选择银行。但如果只是两三个月，典当行就显现优势了。因为虽然银行贷款的年息是5．58％，理论上很低，但是银行还有许多一次性支出，比如担保费、评估费，不论时间长短都必须支出，这样短期融资成本相对就高了。而典当行每月的平均费率在3％左右，计算下来3个月之内的费用与银行是不相上下的。
谋求发展：找准定位
典当业是整个金融体系的一个部分，规模相对较小，是随着国家整个经济形势以及银行等其它金融机构经营范围和策略的发展变化而变化的。10年之前，典当行的业务中涉及最多的是民用品，以家用电器为主，随着经济的发展，这些家用电器价值越来越低，而且更新很快，民用品就顺应变化渐渐从典当市场中退出。而像房产抵押，目前银行一般受理门槛比较高，但一旦银行放宽限制，那么典当行是无法与实力雄厚的银行相竞争的，只能退出。
由于银行等金融机构不可能把社会融资需求全部覆盖，只能做一些大型的、规范性强的业务，而典当行由于规模小、实力弱，抗击风险能力不强，偏重于做一些小型业务。所以典当行的定位是银行及其它金融机构的补充，这就要求其不断去创新，不断在深度和广度上进行探索，顺应金融机构的变化。
鉴定师谈典当——淘宝获利的投资渠道
沈 平
我是京市某典当行的一名资深鉴定师，多年来的工作经验使我对于典当的理解比较透彻和全面。作为金融业中的一个行业，典当对大众来说不仅是个便捷的融资渠道，还是一个不错的淘宝理财方式。
典当行的经营宗旨是为客户解燃眉之急，这就为大众应急融资，特别是为短期的融资提供了一个便捷渠道。当然从纯经济角度来看，融资要看自己的偿还能力及后期的收益情况，做到心中有数，切不可盲目融资，如果以一年为期限，那么典当行收取的服务费就要上至本金的百分之五十多，要是没有点经济实力，是难以支撑这较高的利息的，即便可以，这个成本也太高昂了些。
作为一名鉴定师，典当行在我眼中除了可以融资，更是一个取之不尽的“宝库”。在各家典当行的橱窗里，都有许多诸如瑞士手表、裘皮披肩、翡翠钻石饰品之类的中高档商品，每件物品旁边都标有价格，并附有商品发票及当票。按规定，死当物品估价金额不足3万元的，典当行可以自行变卖或打折处理；如果在3万元以上，比如房产、汽车之类要通过拍卖行公开拍卖。死当物品价位会很低，即使拍卖时价位仍然低得诱人，一般是商场售价的1／3左右。在典当行买一只普通钻戒只需要1000元左右，一块九成新的瑞士表可能只需要1500元，一部原价10万元左右的轿车一旦成为绝当，处理价可能只有三四万元。当然，我们每个人的精力、财力是有限的，但“宝库”中的宝贝又是层出不穷的，不妨根据自己的爱好兴趣将“宝库”中的宝物分门别类，有重点地了解和买进，随着时间的推移，一定可以成为一条理财的便捷渠道。
前不久，一位在北京电视台鉴宝专栏工作的朋友拿来一块和阗玉的玉佩请我评论。我看后指出这块玉是新工，质量一般，而朋友说卖家最低价也要8千元。我坚持这个价格稍微高了一些，并且告诉他如果在典当行见到与此质量相近的玉品是用不了这么多钱的，只是什么时候能见到是没法保证的。说来也巧，在此后不久的一天，我在绝当 品中见到了一块相似的玉佩，而价格连4000元都不到。朋友因此节省了一半费用，连连赞叹典当行真是个淘宝的好地方。
所以，在典当行购到可心的绝当物品，因其与市场上商品在价格上相差较大，可以获得巨大的利润空间，特别是有些特种商品的利润回报更加丰厚，有经济头脑的人是不会放弃这一较为理想的理财渠道的。我自己也曾在典当行以极其低廉的价格买过一些玉器和名表。如今，我不光从自己工作的典当行里淘宝，每逢周末还会去京城各大当铺瞧瞧，一旦发现物美价廉的宝贝，该出手时就出手，既能增加与同行之间的交流，提高业务水平，又可以顺便赚些“外快”。
当然，要想以购买典当行的绝当商品作为投资理财渠道的话，也存在一个有的放矢的问题。首先要多做比较，最好是精其一门，达到知其然也知其所以然的水准，这样就可避免造成损失。毕竟典当行不是百货商店，其绝当商品没有什么系统性和标准性，而鉴定师也有失误的时候，不能确保所有物品都必真无疑。所以要想从中获益，必须要经过长期磨练，达到一定水准才能实现。
经理人谈典当——收益风险并存的行业
石冠兰
社会需要决定了典当行是目前企业和个人快速融资的合法、公正、公平的唯一渠道，是抑制地下高利贷、稳定社会不可或缺的工具。近几年来，各大城市典当行的数量和规模均有明显增长和扩大，然而这些典当行却并非全部盈利。在经理人看来，典当业是一个看得见利润、看不见风险而又风险时时俱在的行业。
投资热点：险利并存
北京宝瑞通典当行市场中心总经理张俊介绍了在典当行业中广为流传的一句话：“你若让他进天堂，你就让他做典当，你若让他下地狱，你也让他做典当。”足以说明典当行业有多么大的诱惑性、挑战性和风险性。
典当行的收益主要来自典当业务收取的手续费，具体包括综合费用和利息，这两部分都是国家核准，允许收取的合法费用。其中综合费用又包括评估费用、保管费用和保险几部分，需要当户在赎回当品时交纳。现代社会中，走人典当行的绝大多数人是因为急需用钱，到期后他们一般会将所当物品赎回的。所以，现代典当行为了盈利，就要在防范风险的情况下尽可能多的借钱给当户，以赚取更多的手续费。这与旧社会的当铺有很大区别，那时候到当铺典当的绝大多数是穷人和一些没落的纨绔子弟，身份决定了他们几乎不具备赎回被典当商品的能力。于是为了赚更多的钱，当铺老板就会拼命压低当品的价值，如果当品到期没有被赎回，当铺可以将其卖掉，赚取一笔不小的钱财。现代的典当行在国家法规的严格规定下，已经完全脱离了旧社会典当行的盈利模式，从低买高卖获取利润，转变为通过多放贷盈利的中小企业和个人短期融资的重要手段。由于这一行业表面看来利润很高，而且属于新兴行业，竞争对手较少，市场广阔，吸引子不少投资者的目光，许多民间资本都有意介入。
收益从来都是与风险同行的，典当行的经营面临的风险也比较大。首先是政策法律风险，政策法律不配套，相关的细化法规不到位对行业发展有一定程度的负面影响。其次是市场风险，收进来的东西如果是赃物或者是来源不明的当物，法院罚没会造成典当行不小的损失；绝当物品也有可能今后的销路不好，无法形成收入。还有经营过程中很容易出现鉴定估价和市场预测失误风险，比如金银珠宝鉴定如果出现失误，那损失无疑将会是很大的。
积极发展：破除瓶颈
典当行进一步发展所面临的瓶颈主要是缺乏专业人才和顺畅的融资渠道。
拥有一批资深评估专家和专业管理人士的典当行目前寥寥无几，很多新典当行的从业人员绝大部分都没有从事过这一行当。对于当今典当行而言，行业的交叉及业务的庞杂使其对人才的渴求、使用、培养比任何一个行业都显得迫切与重要。其经营人员的素质高低是经营成败的关键。目前国家没有专门培养典当行从业人员的学校，也没有这方面的职业认证，评估人员要什么都懂一些，不仅要辨别商品的真假，还要知道不同商品新品的价格、在二手市场的价格等市场因素，这些都需要在工作中不断积累经验，同时还需要他们经常去跑市场，了解最新的市场行情。这就要求典当行必须不断加强人才的培养。
同时，典当行的融资也受到许多限制，目前，银行给予典当行的融资额度是1：1，也就是最高向典当行发放与其注册资本金等值的贷款，这并不能满足那些急于做大的典当行对资金的需求。
行业展望：方兴未艾
随着经济发展，个人和家庭的融资需求增多，典当行发挥自身灵活、简便、小额的特点，确实起到了对银行拾遗补缺的作用，有着无法替代的优势，不再是单纯地为解决生计问题的消费性融资，而成为了发展经济、支持生产、活跃流通、方便群众的生产性、经营性融资。
2005年，商务部审议通过了《典当行管理办法》，并经公安部同意，于2005年4月1日起正式施行。这一管理办法的出台，体现了国家对典当行业的重视，新的管理办法对典当行业进行了更严格的规范，同时也从许多方面保障了客户的利益。张俊经理表示，相信在新的管理办法的规范管理下，中国典当行业一定会稳步健康地向前发展。