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编者按：9月25日，全国地方金融第十五次论坛暨全国县域金融论坛召开。中国光大银行董事长唐双宁表示中小银行目前面临存款难、存贷比难、流动性难等六大难题与存款大战、理财乱象、信贷腾挪等五大风险，建议中小银行应做差异化、提升服务能力在有选择的领域确立竞争优势。
陆游、唐婉《钗头凤》词最后句是“难、难、难”，“瞒、瞒、瞒”。他们是“三难”、“三瞒”，中小银行是“六难”、“五瞒”。
一、中小银行的“六难”
一是存款难。由于成立时间短，机构网点少，中小银行吸存能力明显弱于大型银行。去年2月份以来，连续20个月负利率，更加剧了中小银行的“存款难”；今年，一些中小银行存款甚至出现负增长。“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”，中小银行现在是为拉存款而“消得人憔悴”。
二是存贷比难。中小银行的存贷比长期高于大型银行，近年季末存贷比普遍高于70%（“冲时点”更是掩盖了日常数据），逼近监管红线。存款的不稳定性更加大了中小银行存贷比控制的难度。
三是流动性难。2010年以来，由于12次上调存款准备金率，中小银行存款准备金率已达19.5%，加之“三高”即存贷比高、保证金存款占比高、中长期贷款占比高，导致中小银行缺乏机动头寸，资金链越来越紧。今年9月5日起，由于保证金存款纳入准备金上缴基数，对中小银行更是雪上加霜。
四是资本补充难。长期以来，中小银行主要依赖资产扩张带动负债和各项业务的发展。与大型银行相比，中小银行对资本金的依赖程度更高。随着监管要求的不断提升，资本补充正在成为中小银行发展的“紧箍咒”。
五是风险管控难。中小银行具有明显的区域特征，表现为中小企业客户占比高，客户稳定性差，信息渠道少，行政干预多，这使其更容易受到宏观、地区和行业经济波动的影响。如果经济下行，中小企业资金链断裂、平台贷款和房地产贷款风险将对中小银行形成更大压力。
六是效益提升难。多数中小银行存在“两高两低”问题，即零售客户占比低、中间业务收入占比低，成本收入比高、融资成本高，造成规模经济不明显，制约了中小银行整体效益的提升。
二、中小银行的“五瞒”
一瞒存款大战。负利率效应以及存款准备金率不断上调加剧了中小银行对存款市场的争夺。监管机构虽三令五申，但仍有不少银行为了生存只能以拉存款为第一要务，存款大战或明或暗，时隐时现，“犹抱琵琶半遮面”，诸如高息揽存、“手拉手”贷款、违规积分奖励，以及对“资源型人才”的“挖墙角”等等。中小银行也有难言之隐，既生之，需活之，为了不饿死，只能这样办。
二瞒理财乱象。银行理财对于丰富产品与服务起到了积极作用，但在当前流动性日益趋紧的环境下，理财很大程度上已成为银行揽存和满足存贷比考核的工具，超高利率、超短期限的理财产品层出不穷，甚至出现了人为制造的“一日存款”怪像。现在银行理财产品收益率没有最高，只有更高，个别银行为了“血拼”，甚至收益“倒挂”。理财正脱离“代客”属性，而日趋成为“自营”业务。相当多的理财产品在规模、期限、利率上与标的物不相匹配，这无疑将进一步加大银行体系的系统性风险。
三瞒信贷腾挪。将本应在信贷科目反映的资产移出，通过“技术处理”满足存贷比监管要求，或者利用监管“盲点”和监管滞后，将信贷资产在金融机构之间腾挪，以“躲猫猫”游戏逃避监管，制造“影子银行”。还有不少银行将信贷产品包装成理财产品，再以投资名义直接持有，理财俨然成为银行的“第二信贷”。
四瞒结算违规。为保留月末、季末存款规模，一些银行违反结算规定，对大额资金汇划采取压票、退票、延迟付款等手段。更有个别银行在6月30日宣称网银系统故障，停止划转资金，可谓无所不用其极。
五瞒财务违规。在流动性重压之下，各家银行竞相提高费用标准，加大存款考核力度。存款大战、理财大战等各类违规现象的背后，反映了中小银行生存环境的困顿以及内部日渐扭曲的费用和激励政策方面的问题，造成假交易、假发票、违规套现等财务合规风险。
三、五点建议
一是高度重视中小银行的发展。中小银行发展到今天实属不易，是金融体制改革的结果，凝聚了监管当局、各级政府、大小股东以及经营者和员工的心血。中小银行就是银行业的中小企业，要从国家金融战略的高度来认识这个问题。
二是实施更具差别化的监管政策。要充分考虑到中小银行的特殊情况，在政策上适当“松绑”，加大对中小银行的扶持力度，注重政策操作层面的精细化和差异化。建议在资本充足率、存贷比、存款准备金率、金融债融资、以及金融创新等方面给予中小银行更大支持，避免“一刀切”政策产生负面效应。
三是提升中小银行差异化服务能力。“内因是变化的依据，外因是变化的条件”。中小银行要改变困境根本还要靠自己，关键是加快转轨转型步伐，着力提升差异化服务创新能力，在有选择的领域确立竞争优势。“临渊羡鱼，不如退而结网”，一定要清醒认识到这个问题。
四是创造良好的宏观环境。个人再努力没有好的环境也不行，良好的宏观经济环境是中小银行健康发展的基本前提。应进一步增强货币政策的针对性，注重政策微调，尽快改变当前的负利率状况。
五是注重中小银行数量与市场的平衡。经济学应明确三个理论，一是“五僧十钵”理论，这样将养懒人；二是“十僧五钵”理论，这样将出现恶性无序竞争；三是“十僧九钵”理论，这样大概可以良性有序竞争。
陆游、唐婉《钗头凤》词最后句是“难、难、难”，“瞒、瞒、瞒”。他们是“三难”、“三瞒”，中小银行是“六难”、“五瞒”。
一、中小银行的“六难”
一是存款难。由于成立时间短，机构网点少，中小银行吸存能力明显弱于大型银行。去年2月份以来，连续20个月负利率，更加剧了中小银行的“存款难”；今年，一些中小银行存款甚至出现负增长。“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”，中小银行现在是为拉存款而“消得人憔悴”。
二是存贷比难。中小银行的存贷比长期高于大型银行，近年季末存贷比普遍高于70%（“冲时点”更是掩盖了日常数据），逼近监管红线。存款的不稳定性更加大了中小银行存贷比控制的难度。
三是流动性难。2010年以来，由于12次上调存款准备金率，中小银行存款准备金率已达19.5%，加之“三高”即存贷比高、保证金存款占比高、中长期贷款占比高，导致中小银行缺乏机动头寸，资金链越来越紧。今年9月5日起，由于保证金存款纳入准备金上缴基数，对中小银行更是雪上加霜。
四是资本补充难。长期以来，中小银行主要依赖资产扩张带动负债和各项业务的发展。与大型银行相比，中小银行对资本金的依赖程度更高。随着监管要求的不断提升，资本补充正在成为中小银行发展的“紧箍咒”。
五是风险管控难。中小银行具有明显的区域特征，表现为中小企业客户占比高，客户稳定性差，信息渠道少，行政干预多，这使其更容易受到宏观、地区和行业经济波动的影响。如果经济下行，中小企业资金链断裂、平台贷款和房地产贷款风险将对中小银行形成更大压力。
六是效益提升难。多数中小银行存在“两高两低”问题，即零售客户占比低、中间业务收入占比低，成本收入比高、融资成本高，造成规模经济不明显，制约了中小银行整体效益的提升。
二、中小银行的“五瞒”
一瞒存款大战。负利率效应以及存款准备金率不断上调加剧了中小银行对存款市场的争夺。监管机构虽三令五申，但仍有不少银行为了生存只能以拉存款为第一要务，存款大战或明或暗，时隐时现，“犹抱琵琶半遮面”，诸如高息揽存、“手拉手”贷款、违规积分奖励，以及对“资源型人才”的“挖墙角”等等。中小银行也有难言之隐，既生之，需活之，为了不饿死，只能这样办。
二瞒理财乱象。银行理财对于丰富产品与服务起到了积极作用，但在当前流动性日益趋紧的环境下，理财很大程度上已成为银行揽存和满足存贷比考核的工具，超高利率、超短期限的理财产品层出不穷，甚至出现了人为制造的“一日存款”怪像。现在银行理财产品收益率没有最高，只有更高，个别银行为了“血拼”，甚至收益“倒挂”。理财正脱离“代客”属性，而日趋成为“自营”业务。相当多的理财产品在规模、期限、利率上与标的物不相匹配，这无疑将进一步加大银行体系的系统性风险。
三瞒信贷腾挪。将本应在信贷科目反映的资产移出，通过“技术处理”满足存贷比监管要求，或者利用监管“盲点”和监管滞后，将信贷资产在金融机构之间腾挪，以“躲猫猫”游戏逃避监管，制造“影子银行”。还有不少银行将信贷产品包装成理财产品，再以投资名义直接持有，理财俨然成为银行的“第二信贷”。
四瞒结算违规。为保留月末、季末存款规模，一些银行违反结算规定，对大额资金汇划采取压票、退票、延迟付款等手段。更有个别银行在6月30日宣称网银系统故障，停止划转资金，可谓无所不用其极。
五瞒财务违规。在流动性重压之下，各家银行竞相提高费用标准，加大存款考核力度。存款大战、理财大战等各类违规现象的背后，反映了中小银行生存环境的困顿以及内部日渐扭曲的费用和激励政策方面的问题，造成假交易、假发票、违规套现等财务合规风险。
三、五点建议
一是高度重视中小银行的发展。中小银行发展到今天实属不易，是金融体制改革的结果，凝聚了监管当局、各级政府、大小股东以及经营者和员工的心血。中小银行就是银行业的中小企业，要从国家金融战略的高度来认识这个问题。
二是实施更具差别化的监管政策。要充分考虑到中小银行的特殊情况，在政策上适当“松绑”，加大对中小银行的扶持力度，注重政策操作层面的精细化和差异化。建议在资本充足率、存贷比、存款准备金率、金融债融资、以及金融创新等方面给予中小银行更大支持，避免“一刀切”政策产生负面效应。
三是提升中小银行差异化服务能力。“内因是变化的依据，外因是变化的条件”。中小银行要改变困境根本还要靠自己，关键是加快转轨转型步伐，着力提升差异化服务创新能力，在有选择的领域确立竞争优势。“临渊羡鱼，不如退而结网”，一定要清醒认识到这个问题。
四是创造良好的宏观环境。个人再努力没有好的环境也不行，良好的宏观经济环境是中小银行健康发展的基本前提。应进一步增强货币政策的针对性，注重政策微调，尽快改变当前的负利率状况。
五是注重中小银行数量与市场的平衡。经济学应明确三个理论，一是“五僧十钵”理论，这样将养懒人；二是“十僧五钵”理论，这样将出现恶性无序竞争；三是“十僧九钵”理论，这样大概可以良性有序竞争。