价格风险监测
　　2021年6月，中债-新综合净价指数下降0.10%，至100.20点;10年期国债收益率上行3BP，至3.08%。债券市场波动性处于低位，10年期国债收益率波动率处于历史值的19%分位数。
　　信用风险监测
　　6月，债券违约规模环比上升。当月新增违约或展期债券7只，规模合计为98.28亿元，月度违约率为0.51%;新增违约或展期企业4家，除已违约或展期的债券外，还存续61只537.50亿元待偿债券。
　　6月，信用利差走势分化。5年期AA级产业债信用利差持平在150BP;5年期AA级城投债信用利差收窄5BP，至133BP。新发公司信用债的中债市场隐含评级（以下简称“隐含评级”）平均得分下降0.66分，至85.23分。存量公司信用债的隐含评级指数下降0.21%，至95.71点。隐含评级下调债券共417只，占存量债比重上升1.32个百分点，至2.01%;涉及发行主体47家，数量居前三位的行业分别是综合、建筑业和金融业。
　　流動性风险监测
　　现券流动性上升。6月，日均现券交易量环比上升9.55%，至0.93万亿元;换手率环比上升0.06个百分点，至0.78%。
　　货币市场流动性下降。6月，中债七天基准回购利率（BR007）平均为2.35%，环比上升19BP。月末BR007达全月最高点3.07%，高于上月高点47BP。流动性分层幅度扩大。中小银行、非银机构、非法人产品与大型银行的平均融资成本利差分别上升1BP、11BP和14BP，至1BP、22BP和24BP。利率债与非利率债的担保品利差上升12BP，至28BP。
　　杠杆率监测
　　债券市场杠杆率上升。6月，债券市场总体杠杆率为114%，环比上升3个百分点，同比持平。杠杆率高于200%的机构占3.60%，以券商资管、券商自营、年金为主。从各类机构的杠杆率来看，全国性商业银行、城市商业银行、外资银行上升，农村银行类机构持平;保险机构、券商自营、信用社上升;银行理财、保险产品、证券基金、基金专户、社保基金、年金上升，券商资管、信托计划下降。
　　回购风险监测
　　回购担保率下降。6月末，未到期质押式回购总体担保率下降0.23个百分点，至108.73%;未到期买断式回购总体担保率下降1.18个百分点，至105.35%。担保率低于97%的资金融入方共2家，其中券商资管1家、基金专户1家。
　　作者单位：中央结算公司统计监测部
　　责任编辑：鹿宁宁  徐真