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数据显示，近来银行理财产品收益率出现“小阳春”。其中，结构性理财产品的表现尤为抢眼。目前，结构性理财产品最高预期收益率能达到7%。那么，此时是不是出手的好时机呢？
结构性理财产品近期很厉害
前不久，记者在和讯官网上发现，该平台统计的热卖银行理财产品排行榜上，前3名竟然全都是結构性理财产品。这三款产品分别为交通银行的得利宝黄金挂钩2461170084，东亚银行的均点盈IXA0010130F和中国银行的全球智选BYQQZX17020。
根据其产品的说明书来看，这三款产品均是在2月发行的产品，并在3月1日前全部发行终止。尽管短短几天的发行时间，但却让投资者争相追捧。究其原因，则是因为这三款产品都有着较高的预期收益率。
普益财富数据显示，2017年1月、2月，银行理财产品收益率有所回升，平均预期收益率水平在4%左右。但是这三款产品的预期收益率最高却能达到7.5%。交通银行的得利宝黄金挂钩2461170084最高预期收益率为7.5%；东亚银行的均点盈IXA0010130F最高预期收益率为7%；中国银行的全球智选BYQQZX17020最高预期收益率相对较低，但也在平均水平之上，为5.4%。如此之高的收益率，难怪会受到众多投资者的青睐。
事实上，这三款产品只是目前结构性产品热的一小部分。近年来，随着银行理财产品的不断创新发展，结构性理财产品已经成为市售的主流金融产品之一。尤其是近一年来，非结构性银行理财产品的收益率持续走低，与较高预期收益率的结构性理财产品形成对比，让不少投资者将目光投向了这些以“高收益率”吸睛的结构性理财产品。需求之下，各银行发行的结构性理财产品数量也在不断增长。
数据显示，2月最后一周，17家国有商业银行和股份制商业银行在全国范围发售针对个人的人民币理财产品共263款。其中，交通银行的2017年“得利宝私银慧享”沪深300挂钩（看涨鲨鱼鳍）6个月结构性人民币理财产品系列产品位居收益榜榜首。排名第二的则为平安银行的2017年平安财富——结构类（挂钩XAU-USD黄金现货价格表现）25期人民币理财产品。排在第三位的是中国农业银行的2017年“金钥匙·安心得利·如意组合”第71期沪深300指数期末看涨连续型人民币理财产品。这三款产品预期收益率也均在4%的平均水平之上，排名第三的农业银行2017年“金钥匙·安心得利·如意组合”第71期沪深300指数期末看涨连续型人民币理财产品最高预期收益率也在6.7%。
预期最高收益率只能看看
这么高的预期收益率，谁会不心动？何况很多银行发行的结构性理财产品还是保本型，放着收益率这么高的产品不买，岂不遗憾？如果说这些高收益率真的能实现，并且保本，那还真是值得投资者抢一抢，但现实是，这些高预期收益率很多时候都是水中月，镜中花，看得见，却得不到。预期收益率与实际收益率往往都是差距甚大，一个天上，一个地下。
例如，“3·15”到来之前，上海市消保委联合上海师范大学商学院发布了一项调查。该调查显示，2016年上半年，当地消费者购买的结构性理财产品到期627只。这 627只结构性理财产品预期收益率动辄10%以上，看上去十分“高大上”，但是实际收益率却并不理想。
结果显示，在这627只结构性理财产品中，非保本的产品平均到期实际收益率只有2.17%，保本的产品平均实际收益率也仅为2.94%；33.33%的产品的实际收益率为最低预期收益率；超过96%的结构性理财产品的实际收益率低于平均预期最高收益率5.8%；约84%的产品实际收益率甚至低于同期面向普通个人投资者发行的封闭型理财产品的平均收益率。
简单来说，大概就是100只结构性理财产品中，96只都不能实现预期最高收益率，而30只实现的都是最低预期收益率。这是一个什么样的概念，想必大家都已经清楚了。
事实上，结构性理财产品由于挂钩股票、股指、外汇、黄金等高风险标的，收益率往往有一个较大的区间，比如0～10%，实际到期收益率要参考挂钩标的在观察期内的表现。因此，要想达到预期最高收益率，则必须是赶上挂钩标的的最佳表现，这种可能性是较低的，所以结构性理财产品想要实现预期最高收益率也比较困难。
结构性产品“套路”多
现实是，不能实现最高预期收益率并不是最坏的情况，更糟糕的是，在众多结构性理财产品中，不仅连最低预期收益率保证不了，甚至还会赔本。
目前结构性理财产品以保本型居多，但一定不要认为保本就是100%保证本金安全，亏本的情况也是会出现的。例如，在产品的说明书中，明确规定了保本比例为90%，那则意味着产品还是有可能出现亏损10%的本金的可能性。所以，说好的保本并不一定会完全保本。
看上去很美的结构性理财产品，其“套路”不仅有预期收益率区间较大，实际到期收益率偏低等，而且还存在投资管理过程不够透明，公开信息披露不够规范等。没有足够的信息，投资者就难以判断产品的风险系数。
因此，结构性理财产品看上去很美，但是要想投资，则需要综合考虑自己的风险和收益。如果投资前并不了解挂钩标的如股票、外汇、黄金等这些衍生品的特点，而贸然选择购买这类结构性理财产品的话，那么就很难厘清预期收益是否适合自身的短期理财需求。
结构性理财产品近期很厉害
前不久，记者在和讯官网上发现，该平台统计的热卖银行理财产品排行榜上，前3名竟然全都是結构性理财产品。这三款产品分别为交通银行的得利宝黄金挂钩2461170084，东亚银行的均点盈IXA0010130F和中国银行的全球智选BYQQZX17020。
根据其产品的说明书来看，这三款产品均是在2月发行的产品，并在3月1日前全部发行终止。尽管短短几天的发行时间，但却让投资者争相追捧。究其原因，则是因为这三款产品都有着较高的预期收益率。
普益财富数据显示，2017年1月、2月，银行理财产品收益率有所回升，平均预期收益率水平在4%左右。但是这三款产品的预期收益率最高却能达到7.5%。交通银行的得利宝黄金挂钩2461170084最高预期收益率为7.5%；东亚银行的均点盈IXA0010130F最高预期收益率为7%；中国银行的全球智选BYQQZX17020最高预期收益率相对较低，但也在平均水平之上，为5.4%。如此之高的收益率，难怪会受到众多投资者的青睐。
事实上，这三款产品只是目前结构性产品热的一小部分。近年来，随着银行理财产品的不断创新发展，结构性理财产品已经成为市售的主流金融产品之一。尤其是近一年来，非结构性银行理财产品的收益率持续走低，与较高预期收益率的结构性理财产品形成对比，让不少投资者将目光投向了这些以“高收益率”吸睛的结构性理财产品。需求之下，各银行发行的结构性理财产品数量也在不断增长。
数据显示，2月最后一周，17家国有商业银行和股份制商业银行在全国范围发售针对个人的人民币理财产品共263款。其中，交通银行的2017年“得利宝私银慧享”沪深300挂钩（看涨鲨鱼鳍）6个月结构性人民币理财产品系列产品位居收益榜榜首。排名第二的则为平安银行的2017年平安财富——结构类（挂钩XAU-USD黄金现货价格表现）25期人民币理财产品。排在第三位的是中国农业银行的2017年“金钥匙·安心得利·如意组合”第71期沪深300指数期末看涨连续型人民币理财产品。这三款产品预期收益率也均在4%的平均水平之上，排名第三的农业银行2017年“金钥匙·安心得利·如意组合”第71期沪深300指数期末看涨连续型人民币理财产品最高预期收益率也在6.7%。
预期最高收益率只能看看
这么高的预期收益率，谁会不心动？何况很多银行发行的结构性理财产品还是保本型，放着收益率这么高的产品不买，岂不遗憾？如果说这些高收益率真的能实现，并且保本，那还真是值得投资者抢一抢，但现实是，这些高预期收益率很多时候都是水中月，镜中花，看得见，却得不到。预期收益率与实际收益率往往都是差距甚大，一个天上，一个地下。
例如，“3·15”到来之前，上海市消保委联合上海师范大学商学院发布了一项调查。该调查显示，2016年上半年，当地消费者购买的结构性理财产品到期627只。这 627只结构性理财产品预期收益率动辄10%以上，看上去十分“高大上”，但是实际收益率却并不理想。
结果显示，在这627只结构性理财产品中，非保本的产品平均到期实际收益率只有2.17%，保本的产品平均实际收益率也仅为2.94%；33.33%的产品的实际收益率为最低预期收益率；超过96%的结构性理财产品的实际收益率低于平均预期最高收益率5.8%；约84%的产品实际收益率甚至低于同期面向普通个人投资者发行的封闭型理财产品的平均收益率。
简单来说，大概就是100只结构性理财产品中，96只都不能实现预期最高收益率，而30只实现的都是最低预期收益率。这是一个什么样的概念，想必大家都已经清楚了。
事实上，结构性理财产品由于挂钩股票、股指、外汇、黄金等高风险标的，收益率往往有一个较大的区间，比如0～10%，实际到期收益率要参考挂钩标的在观察期内的表现。因此，要想达到预期最高收益率，则必须是赶上挂钩标的的最佳表现，这种可能性是较低的，所以结构性理财产品想要实现预期最高收益率也比较困难。
结构性产品“套路”多
现实是，不能实现最高预期收益率并不是最坏的情况，更糟糕的是，在众多结构性理财产品中，不仅连最低预期收益率保证不了，甚至还会赔本。
目前结构性理财产品以保本型居多，但一定不要认为保本就是100%保证本金安全，亏本的情况也是会出现的。例如，在产品的说明书中，明确规定了保本比例为90%，那则意味着产品还是有可能出现亏损10%的本金的可能性。所以，说好的保本并不一定会完全保本。
看上去很美的结构性理财产品，其“套路”不仅有预期收益率区间较大，实际到期收益率偏低等，而且还存在投资管理过程不够透明，公开信息披露不够规范等。没有足够的信息，投资者就难以判断产品的风险系数。
因此，结构性理财产品看上去很美，但是要想投资，则需要综合考虑自己的风险和收益。如果投资前并不了解挂钩标的如股票、外汇、黄金等这些衍生品的特点，而贸然选择购买这类结构性理财产品的话，那么就很难厘清预期收益是否适合自身的短期理财需求。