论文部分内容阅读
[摘 要]随着企业集团规模的发展，资金集中管控和安全管理成为了工作重点，利用各种相关指标，构建一个适用于所有资金管理机构的资金安全风险预警模型，对于企业资金管理来说具有十分重要的意义。
[关键词]资金安全；风险预警；建议
中图分类号：TM652 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2017）21-0247-01
1 资金管理安全风险预警模型
1.1 设定资金管理中关键指标
资金集中管理模式所面临的安全风险是多方面的，因此构建一套资金管理安全预警体系来及时应对风险是十分有必要的。预警模型的建立首先要选定相应的预警指标，预警指标是风险的判定依据，它的选取是构建预警模型的关键，是决定预警模型有效性的重要环节。
1.2 选取指标的原则
1、科学性
任何一个指标体系都需要科学理论的支持，能够真实反映研究对象的实际情况，同时这些指标必须概念明确、含义清楚，并且能够可靠计量。
2、可操作性
数据的可获取性是决定指标体系能否顺利建成的重要条件，否则，再好的指标也会因为缺乏数据而没有实用价值。因此选定的指标必须易于获取且来源可靠，最好能够根据企业日常的统计表、财务报表、行业年鉴等直接或者间接的得到。一些虽然有价值但不易获取或缺乏数据支持的指标可以放弃或使用类似指标代替。
3、全面性
预警模型是一个完整的指标体系，在设计时要充分考虑各种指标间的内在联系，不能顾此失彼，也不必内容重复，既要包含财务指标，也要考虑非财务指标。
1.3 指标的选取
鉴于以上原则，本文一共选取了10个指标。
1、资本充足率
资本充足率可以评价企业集团资金管理机构以自有资本承担损失的能力。资本是企业集团资金管理机构抵御风险基础，资本是下属单位能够获取资金的保证。资本充足率是企业集团资金管理机构信用程度的体现，资本充足率越高，表明其经营越稳健，安全程度就越高。
资本充足率=（资本净额/风险资产）×100%
2、资金集中度
资金集中度可以评价企业集团资金管理机构的资金集中管理能力和资金使用效率。企业集团资金管理机构外部融资能力有限，内部的资金归集是其可用资金最重要的来源。资金集中度越高越好，如果过低会使其业务难以为继，造成经营困难，很有可能引发流动性风险，严重时甚至会发生挤兑事件。
资金集中度=下属各级单位在财务公司或资金中心的日均货币资金存量之和/下属各级单位日均资金存量×100%
3、流动比率
流动比率可以评价企业集团资金管理机构在短期债务到期以前，用合理价格迅速变现获取资金偿还负债的能力。流动比率越高，说明其资产变现能力越强，短期偿债能力越强，承担的流动性风险越小，经营安全状况越好。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计×100%
4、资产收益率
资产收益率可以评价企业集团资金管理机构的资产运营能力。资产收益率是衡量盈利能力的指标，该指标越高，说明资产利用的效果越好。资产收益率的局限性在于它不能反映资金成本，而资本利润率弥补了资产收益率指标的不足。
资产收益率=净利润/平均资产总额×100%
5、净资产收益率
净资产收益率可以评价企业集团资金管理机构的营运能力。该指标是综合性最强的收益指标，根据杜邦分析法，它可以分解为销售净利率、资产周转率和权益乘数的乘积形式，进一步分析企业收益变化的原因。净资产收益率越高，表明企业集团资金管理机构利用自有资金获取收益的能力越强，对各成员单位的保障程度越高。
净资产收益率=净利润/平均所有者权益总额×100%
6、资本利润率
资本利润率可以评价企业集团资金管理机构的运用资本获取收益的能力。资本利润率指标综合性强，是经济效益的总体体现，可以弥补资产收益率指标的不足。资本收益率越高，说明经济效益越好，风险越少，值得信赖。
资本利润率=净利润/实收资本×100%
7、存贷比率
存贷比率可以评价企业集团资金管理机构流动性。存贷比率越高说明负债对应的贷款资产越多，流动性就越低。为了保持银行的流动性，制约贷款的过快扩张，央行曾经将商业银行存贷比例的上限规定为75%。
存贷比率=贷款总额/存款总额×100%
8、成本收入比
成本收入比可以评价企业集团资金管理机构在一定收入水平下的成本控制能力。成本收入比反映每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明单位收入的成本支出越低，获利能力越强，是衡量盈利能力的重要指标。
成本收入比率=营业费用/营业收入×100%
9、资产负债率
资产负债率可以评价企业集团资金管理机构发放贷款的安全程度。从下属单位的角度来说，他它们最关心的是上存至企业集团资金管理机构的款项的安全程度，也就是能否及时收回本金和利息，因此资产负债率越低，企业集团资金管理机构的偿债就越有保证，上存的资金就越安全。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
10、中高级人才率
中高级人才率可以评价企业集团资金管理机构从业人员整体水平。从业人员的专业背景和工作经验对企业集团资金管理机构的经营发展有重要影响，拥有较多高素质的从业人员可以有效减少工作失误引发的资金安全风险。
中高级人才率=取得中、高级职称资格人数/从业人员总数×100%
2、建议
随着我国企业集团资金管理机构的不断发展，资金安全管理工作越来越受到大家的重视，加强资金管理安全逐步成为企业的共识。
2.1、完善资金安全预警管理体系
资金安全预警管理是企业资金安全的重要保障，不仅能够针对企业集团潜在的资金安全风险发出警告，提醒管理人员提前防范，提升对风险的防控能力，而且通过对风险的分析与识别，能够从根源上制定切实有效的对策，减少资金风险的产生。因此，企业应当从组织机构、制度流程、人员配备、技术支持等方面，进一步完善资金管理安全预警体系，适时调整管理措施，不断加强管控力度，切实落实管理责任，以适应经营管理的需要。
2.2、加强资金安全应急管理体系建设
应急管理是资金遇到风险时的应对措施，加强资金安全应急管理体系建设，能够使企业有效应对重大资金风险，提高资金危机管理和抗风险能力。因此，企业应当在资金风险防范和控制中总结经验教训，提炼有效措施，不断完善资金风险应急预案，制定多种应变措施，落实风险管理制度基础，提高预案的可操作性。
2.3、建立健全资金管理安全考核机制
资金管理安全考核制度的建立有助于提高企业的风险意识，确保资金管理的各项安全措施落到实处，调动工作人员的积极性，从而形成有效的激励和约束机制。另外，考核的结果不仅是对目前资金安全管理的评价，更是对之前分析与决策的检验，通过前后的对比，可以对以后的决策提供参照。
3、结语
综上所述，资金的安全对企业的生存发展至关重要，因此企业集团应对资金管理机构加强监管。
参考文献
[1] 吴战篪，李小龙.企业集团资金安全预警体系研究.会计研究，2013（2）：63-68.
[2] 袁琳，張伟华.集团管理控制与财务公司风险管理——基于10家企业集团的多案例分析.会计研究，2015（5）：35-41.
[3] 袁琳.资金集中结算：制度完善与风险控制.会计研究，2005（9）：57-62.
[4] 张蕾.基于风险控制的企业集团资金安全分析.中國电子商务，2013（16）：202-202.
[5] 周首华，杨济华，王平.论财务危机的预警分析F分数模式.会计研究，1996（8）：8-11.
[关键词]资金安全；风险预警；建议
中图分类号：TM652 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2017）21-0247-01
1 资金管理安全风险预警模型
1.1 设定资金管理中关键指标
资金集中管理模式所面临的安全风险是多方面的，因此构建一套资金管理安全预警体系来及时应对风险是十分有必要的。预警模型的建立首先要选定相应的预警指标，预警指标是风险的判定依据，它的选取是构建预警模型的关键，是决定预警模型有效性的重要环节。
1.2 选取指标的原则
1、科学性
任何一个指标体系都需要科学理论的支持，能够真实反映研究对象的实际情况，同时这些指标必须概念明确、含义清楚，并且能够可靠计量。
2、可操作性
数据的可获取性是决定指标体系能否顺利建成的重要条件，否则，再好的指标也会因为缺乏数据而没有实用价值。因此选定的指标必须易于获取且来源可靠，最好能够根据企业日常的统计表、财务报表、行业年鉴等直接或者间接的得到。一些虽然有价值但不易获取或缺乏数据支持的指标可以放弃或使用类似指标代替。
3、全面性
预警模型是一个完整的指标体系，在设计时要充分考虑各种指标间的内在联系，不能顾此失彼，也不必内容重复，既要包含财务指标，也要考虑非财务指标。
1.3 指标的选取
鉴于以上原则，本文一共选取了10个指标。
1、资本充足率
资本充足率可以评价企业集团资金管理机构以自有资本承担损失的能力。资本是企业集团资金管理机构抵御风险基础，资本是下属单位能够获取资金的保证。资本充足率是企业集团资金管理机构信用程度的体现，资本充足率越高，表明其经营越稳健，安全程度就越高。
资本充足率=（资本净额/风险资产）×100%
2、资金集中度
资金集中度可以评价企业集团资金管理机构的资金集中管理能力和资金使用效率。企业集团资金管理机构外部融资能力有限，内部的资金归集是其可用资金最重要的来源。资金集中度越高越好，如果过低会使其业务难以为继，造成经营困难，很有可能引发流动性风险，严重时甚至会发生挤兑事件。
资金集中度=下属各级单位在财务公司或资金中心的日均货币资金存量之和/下属各级单位日均资金存量×100%
3、流动比率
流动比率可以评价企业集团资金管理机构在短期债务到期以前，用合理价格迅速变现获取资金偿还负债的能力。流动比率越高，说明其资产变现能力越强，短期偿债能力越强，承担的流动性风险越小，经营安全状况越好。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计×100%
4、资产收益率
资产收益率可以评价企业集团资金管理机构的资产运营能力。资产收益率是衡量盈利能力的指标，该指标越高，说明资产利用的效果越好。资产收益率的局限性在于它不能反映资金成本，而资本利润率弥补了资产收益率指标的不足。
资产收益率=净利润/平均资产总额×100%
5、净资产收益率
净资产收益率可以评价企业集团资金管理机构的营运能力。该指标是综合性最强的收益指标，根据杜邦分析法，它可以分解为销售净利率、资产周转率和权益乘数的乘积形式，进一步分析企业收益变化的原因。净资产收益率越高，表明企业集团资金管理机构利用自有资金获取收益的能力越强，对各成员单位的保障程度越高。
净资产收益率=净利润/平均所有者权益总额×100%
6、资本利润率
资本利润率可以评价企业集团资金管理机构的运用资本获取收益的能力。资本利润率指标综合性强，是经济效益的总体体现，可以弥补资产收益率指标的不足。资本收益率越高，说明经济效益越好，风险越少，值得信赖。
资本利润率=净利润/实收资本×100%
7、存贷比率
存贷比率可以评价企业集团资金管理机构流动性。存贷比率越高说明负债对应的贷款资产越多，流动性就越低。为了保持银行的流动性，制约贷款的过快扩张，央行曾经将商业银行存贷比例的上限规定为75%。
存贷比率=贷款总额/存款总额×100%
8、成本收入比
成本收入比可以评价企业集团资金管理机构在一定收入水平下的成本控制能力。成本收入比反映每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明单位收入的成本支出越低，获利能力越强，是衡量盈利能力的重要指标。
成本收入比率=营业费用/营业收入×100%
9、资产负债率
资产负债率可以评价企业集团资金管理机构发放贷款的安全程度。从下属单位的角度来说，他它们最关心的是上存至企业集团资金管理机构的款项的安全程度，也就是能否及时收回本金和利息，因此资产负债率越低，企业集团资金管理机构的偿债就越有保证，上存的资金就越安全。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
10、中高级人才率
中高级人才率可以评价企业集团资金管理机构从业人员整体水平。从业人员的专业背景和工作经验对企业集团资金管理机构的经营发展有重要影响，拥有较多高素质的从业人员可以有效减少工作失误引发的资金安全风险。
中高级人才率=取得中、高级职称资格人数/从业人员总数×100%
2、建议
随着我国企业集团资金管理机构的不断发展，资金安全管理工作越来越受到大家的重视，加强资金管理安全逐步成为企业的共识。
2.1、完善资金安全预警管理体系
资金安全预警管理是企业资金安全的重要保障，不仅能够针对企业集团潜在的资金安全风险发出警告，提醒管理人员提前防范，提升对风险的防控能力，而且通过对风险的分析与识别，能够从根源上制定切实有效的对策，减少资金风险的产生。因此，企业应当从组织机构、制度流程、人员配备、技术支持等方面，进一步完善资金管理安全预警体系，适时调整管理措施，不断加强管控力度，切实落实管理责任，以适应经营管理的需要。
2.2、加强资金安全应急管理体系建设
应急管理是资金遇到风险时的应对措施，加强资金安全应急管理体系建设，能够使企业有效应对重大资金风险，提高资金危机管理和抗风险能力。因此，企业应当在资金风险防范和控制中总结经验教训，提炼有效措施，不断完善资金风险应急预案，制定多种应变措施，落实风险管理制度基础，提高预案的可操作性。
2.3、建立健全资金管理安全考核机制
资金管理安全考核制度的建立有助于提高企业的风险意识，确保资金管理的各项安全措施落到实处，调动工作人员的积极性，从而形成有效的激励和约束机制。另外，考核的结果不仅是对目前资金安全管理的评价，更是对之前分析与决策的检验，通过前后的对比，可以对以后的决策提供参照。
3、结语
综上所述，资金的安全对企业的生存发展至关重要，因此企业集团应对资金管理机构加强监管。
参考文献
[1] 吴战篪，李小龙.企业集团资金安全预警体系研究.会计研究，2013（2）：63-68.
[2] 袁琳，張伟华.集团管理控制与财务公司风险管理——基于10家企业集团的多案例分析.会计研究，2015（5）：35-41.
[3] 袁琳.资金集中结算：制度完善与风险控制.会计研究，2005（9）：57-62.
[4] 张蕾.基于风险控制的企业集团资金安全分析.中國电子商务，2013（16）：202-202.
[5] 周首华，杨济华，王平.论财务危机的预警分析F分数模式.会计研究，1996（8）：8-11.