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摘 要：随着资本市场的高速发展，银行作为与企业和个人存在紧密关系的行业，企业等各类机构和人员迫切需要了解和掌握银行过去和现在的财务状况、经营成果、现金流量以及其他相关信息，以便于找出目标银行相较其他银行的优势、劣势，以做出合理的投资决策.本文通过对中国工商银行集团企业进行2013年到2017年五年资产负债进行分析，并与农业银行、中国银行、建设银行、交通银行四大银行进行对比，得出工商银行整个集团相对于其他银行还是有相对优势的，尤其是成长能力，领先于其他银行.
关键词：工商银行；资产负债
一、总资产变化情况与资产结构分析
（一）、总资产变化情况及结构分析
从2013-2017年，工商银行的总资产规模不断扩大，同比增长额分别为7.84%、8.95%、7.76%、8.68%、8.08%.其中各类资产占总资产的百分比中，现金及存放中央银行存款分别为17.41、17.10、13.78、13.88、13.85；同业相关资产合计分别为5.55、6.07、7.57、6.44、7.03，存放同业和其它金融机构款项为1.62、1.48、0.95、1.12、1.42，拆出资金为2.18、2.32、2.13、2.19、1.83，买入返售金融资产为1.75、2.27、4.49、3.13、3.78；投资相关资产合计为22.85、21.51、22.56、22.72、22.07，其中交易性金融资产为1.97、1.68、1.55、1.97、1.69，可供出售金融资产为5.29、5.77、6.50、7.22、5.74，持有至到期投资为13.87、12.45、12.92、12.32、13.58，应收款项类投资为1.72、1.61、1.59、1.21、1.06.
（二）、同业类相关资产分析
1、规模和结构分析
工商银行同业类相关资产总额随着总资产的增加逐年上涨，但该类资产占总资产的比例却在2015年底达到较高点7.57%后于2016年底大幅降至6.44%，随后在2017年回升，这是由于买入返售金融资产的变化，该资产在该类别中占比最高，而在2015年时该资产由占总资产的4.49%于2016年底剧降至3.17%， 2017年底回升3.78%.同样的，买入返售金融资产从2013年到2014年增长率为41.14%，2014年到2015年增长率高达112.68%，但在2015年到2016年却反转为-24.16%，2016年到2017年增长率为30.57%，由此也可看出同业相关资产类的变化是由返售金融资产的变化引起的.
拆出资金近几年相对稳定，占总资产的比例约2%左右，从2013年到2017年的同比增长额较低.存放同业和其他金融机构资产的稳定性介于拆出资金和返售金融资产之间，2013年底到2017年底同比增长额分别为-0.68%，-30.47%，27.65%，37.03%.
2、同行业对比
计算2015年到2017年三年五大行同业类相关资产数据的均值可以发现，在五大行中不同银行的该资产占比不同，交行占比相对较高为8.58%，建行占比最低为4.2%，其中工行的同业相关资产中买入返售金融资产占比最大，影响着同业相关资产，而对其他四大银行来说该资产占比并不大，反而拆出资金的比率较大，尤其是交行，拆出资金占总资产的5.63%.工行的存放同业和其它金融机构款项、拆出资金占总资产比要低于五大行平均水平，买入返售金融资产占总资产比要高于五大行平均水平.
（三）、 投资类资产分析
1、规模和结构分析
投资类相关资产合计占总资产的比率比较稳定大致在22%以上，总额每年均随着总资产的增加而逐年上升，且该资产内部各项资产分配比较固定，持有至到期投资占比最大且随着投资相关资产总额的增加而增加，其次是可供出售金融资产，这两项资产占总资产的19%以上，应收账款类投资占比最小，占总资产的1%左右.
2、同行业对比
通过分析2015年到2017年三年的五大行投资相关资产数据均值发现，该资产占总资产的比率是比较高的，五大行的投资相关资产占总资产的比率平均为24.1%，农行占比最高为27.8%，其次为交行占比26.24%，由于交行的总资产相对于其他四大行资产规模要小，因此虽然该资产占比较高，但该资产的规模在五大行比起来是最小的.五大行投资相关资产的各项资产分配比例相似，持有到期资产相对其他资产占比均是最大的，其次是可供出售金融资产，这两次项资影响着投资相关资产总额的变化.工行投资相关资产总额是最大的，但由于工行的总资产也是最大的，因此该类资产占总资产的规模比率并不是最大的为总资产的22.46%.
二、总负债变化情况及负债结构分析
（一）、负债变化情况及结构分析
由于商业银行的特殊性，商业银行的负债占总资产的比率高达百分之九十多，工商银行的负债总额随着资产总额的增加每年逐渐上升，但增长率自2015年后开始下降.对于银行业来说负债的占比要远远大于所有者权益的占比，是银行业资金的主要来源.其中吸收存款部分又是主要的负债来源，每年均占资产总额的73%以上.向中央银行借款是央行货币政策工具之一，一般来说商业银行向中央银行借款金额较少，自2013年到2017年工行向央行的借款占总资产比率近似为0.由此工商银行相对来说发展趋势很好，资金调度等均可满足该行业的需求.
（二）、同业类负债分析
近几年负债的总额逐年增加，每年增长率稳定在8%左右，但同业类负债总额增长并不稳定，由高速增长到近三年趋势突然放缓，分别由 22.40%、35.53%下降为0.13%、5.63%.
通过分析比较五大行的同业类负债增长率可知，建行和农行近几年增长率逐年下降，交行在2016年突然最高达35.94%，超过其他银行，中国银行在2017年底增长额由近几年的下降趋势反转上升.可以看出在2017年同业类负债总额的增长整体降低，建行更为明显，增长率为负值.工行除了在2015年增长率超过五大行的平均增长率外，其他几年的增长率均低于五大行的平均增长水平.
三、结论
整体来看工商银行的资产负债情况相对较好，未来三年国内外经济金融形势复杂多变，全球主要经济体宏观审慎监管力度普遍加大，商业银行尤其是全球系统重要性银行（G-SIBs）的资本要求大幅提高，未来工商银行资本补充压力将显著加大.与此同时，国内宏观经济持续向好，金融机构资产质量改善，将有利于增强工商银行内源性资本补充能力.
参考文献：
[1].庄毓敏. 商业银行业务与经营[M].中国人民大学出版社， 2010，12.80-84.
[2].熊园. 市公司财务报告重述的原因分析[J]. 知识经济，2017，（07）：107-108.
作者簡介：
白亚茜（1993-），女，山西晋中人，山西财经大学2016学术型硕士研究生，研究方向：风险管理.
关键词：工商银行；资产负债
一、总资产变化情况与资产结构分析
（一）、总资产变化情况及结构分析
从2013-2017年，工商银行的总资产规模不断扩大，同比增长额分别为7.84%、8.95%、7.76%、8.68%、8.08%.其中各类资产占总资产的百分比中，现金及存放中央银行存款分别为17.41、17.10、13.78、13.88、13.85；同业相关资产合计分别为5.55、6.07、7.57、6.44、7.03，存放同业和其它金融机构款项为1.62、1.48、0.95、1.12、1.42，拆出资金为2.18、2.32、2.13、2.19、1.83，买入返售金融资产为1.75、2.27、4.49、3.13、3.78；投资相关资产合计为22.85、21.51、22.56、22.72、22.07，其中交易性金融资产为1.97、1.68、1.55、1.97、1.69，可供出售金融资产为5.29、5.77、6.50、7.22、5.74，持有至到期投资为13.87、12.45、12.92、12.32、13.58，应收款项类投资为1.72、1.61、1.59、1.21、1.06.
（二）、同业类相关资产分析
1、规模和结构分析
工商银行同业类相关资产总额随着总资产的增加逐年上涨，但该类资产占总资产的比例却在2015年底达到较高点7.57%后于2016年底大幅降至6.44%，随后在2017年回升，这是由于买入返售金融资产的变化，该资产在该类别中占比最高，而在2015年时该资产由占总资产的4.49%于2016年底剧降至3.17%， 2017年底回升3.78%.同样的，买入返售金融资产从2013年到2014年增长率为41.14%，2014年到2015年增长率高达112.68%，但在2015年到2016年却反转为-24.16%，2016年到2017年增长率为30.57%，由此也可看出同业相关资产类的变化是由返售金融资产的变化引起的.
拆出资金近几年相对稳定，占总资产的比例约2%左右，从2013年到2017年的同比增长额较低.存放同业和其他金融机构资产的稳定性介于拆出资金和返售金融资产之间，2013年底到2017年底同比增长额分别为-0.68%，-30.47%，27.65%，37.03%.
2、同行业对比
计算2015年到2017年三年五大行同业类相关资产数据的均值可以发现，在五大行中不同银行的该资产占比不同，交行占比相对较高为8.58%，建行占比最低为4.2%，其中工行的同业相关资产中买入返售金融资产占比最大，影响着同业相关资产，而对其他四大银行来说该资产占比并不大，反而拆出资金的比率较大，尤其是交行，拆出资金占总资产的5.63%.工行的存放同业和其它金融机构款项、拆出资金占总资产比要低于五大行平均水平，买入返售金融资产占总资产比要高于五大行平均水平.
（三）、 投资类资产分析
1、规模和结构分析
投资类相关资产合计占总资产的比率比较稳定大致在22%以上，总额每年均随着总资产的增加而逐年上升，且该资产内部各项资产分配比较固定，持有至到期投资占比最大且随着投资相关资产总额的增加而增加，其次是可供出售金融资产，这两项资产占总资产的19%以上，应收账款类投资占比最小，占总资产的1%左右.
2、同行业对比
通过分析2015年到2017年三年的五大行投资相关资产数据均值发现，该资产占总资产的比率是比较高的，五大行的投资相关资产占总资产的比率平均为24.1%，农行占比最高为27.8%，其次为交行占比26.24%，由于交行的总资产相对于其他四大行资产规模要小，因此虽然该资产占比较高，但该资产的规模在五大行比起来是最小的.五大行投资相关资产的各项资产分配比例相似，持有到期资产相对其他资产占比均是最大的，其次是可供出售金融资产，这两次项资影响着投资相关资产总额的变化.工行投资相关资产总额是最大的，但由于工行的总资产也是最大的，因此该类资产占总资产的规模比率并不是最大的为总资产的22.46%.
二、总负债变化情况及负债结构分析
（一）、负债变化情况及结构分析
由于商业银行的特殊性，商业银行的负债占总资产的比率高达百分之九十多，工商银行的负债总额随着资产总额的增加每年逐渐上升，但增长率自2015年后开始下降.对于银行业来说负债的占比要远远大于所有者权益的占比，是银行业资金的主要来源.其中吸收存款部分又是主要的负债来源，每年均占资产总额的73%以上.向中央银行借款是央行货币政策工具之一，一般来说商业银行向中央银行借款金额较少，自2013年到2017年工行向央行的借款占总资产比率近似为0.由此工商银行相对来说发展趋势很好，资金调度等均可满足该行业的需求.
（二）、同业类负债分析
近几年负债的总额逐年增加，每年增长率稳定在8%左右，但同业类负债总额增长并不稳定，由高速增长到近三年趋势突然放缓，分别由 22.40%、35.53%下降为0.13%、5.63%.
通过分析比较五大行的同业类负债增长率可知，建行和农行近几年增长率逐年下降，交行在2016年突然最高达35.94%，超过其他银行，中国银行在2017年底增长额由近几年的下降趋势反转上升.可以看出在2017年同业类负债总额的增长整体降低，建行更为明显，增长率为负值.工行除了在2015年增长率超过五大行的平均增长率外，其他几年的增长率均低于五大行的平均增长水平.
三、结论
整体来看工商银行的资产负债情况相对较好，未来三年国内外经济金融形势复杂多变，全球主要经济体宏观审慎监管力度普遍加大，商业银行尤其是全球系统重要性银行（G-SIBs）的资本要求大幅提高，未来工商银行资本补充压力将显著加大.与此同时，国内宏观经济持续向好，金融机构资产质量改善，将有利于增强工商银行内源性资本补充能力.
参考文献：
[1].庄毓敏. 商业银行业务与经营[M].中国人民大学出版社， 2010，12.80-84.
[2].熊园. 市公司财务报告重述的原因分析[J]. 知识经济，2017，（07）：107-108.
作者簡介：
白亚茜（1993-），女，山西晋中人，山西财经大学2016学术型硕士研究生，研究方向：风险管理.