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本文在B-S模型和GARCH(1,1)模型下,研究具体的数值算法,说明了波动率的计算方法。通过对长电CWB1(580007)进行实证分析,得到两种模型下股票期权的定价与市场价格的偏度,说明了GARCH(1,1)模型定价优于B-S模型的结论。
B-S与GARCH模型下期权定价比较及实证分析
【摘 要】
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本文在B-S模型和GARCH(1,1)模型下,研究具体的数值算法,说明了波动率的计算方法。通过对长电CWB1(580007)进行实证分析,得到两种模型下股票期权的定价与市场价格的偏度,说明
【机 构】
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湖北第二师范学院数学与计量经济系
【出 处】
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湖北第二师范学院学报
【发表日期】
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2008年08期
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