VarianceGamma过程与股票期权定价中的波动率偏度的纠正

来源 :系统工程 | 被引量 : 0次 | 上传用户：samallhu

【摘要】

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针对Black-Scholes期权定价模型在股票期权定价中的波动率偏度的定价偏差,介绍一种新的改进模型来纠正波动率偏度,这种改进模型是通过将Black-Scholes期权定价模型中的布朗运

【作者】

：

奚炜

【机构】

：

中国科学技术大学统计与金融系、安徽合肥230026

【出处】

：

系统工程

【发表日期】

：

2003年1期

【关键词】

：

VarianceGamma过程股票期权定价波动率偏度期权定价模型恒生指数期权股票价格 Volatility Smile Variance Gamma

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针对Black-Scholes期权定价模型在股票期权定价中的波动率偏度的定价偏差,介绍一种新的改进模型来纠正波动率偏度,这种改进模型是通过将Black-Scholes期权定价模型中的布朗运动过程替换为variance gamma过程来实现的.在给出相应欧式看涨期权价格的解析解的基础上,对改进模型的定价性能进行实证检验.

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